W środę JPMorgan skorygował swoją cenę docelową dla Forestar Group (NYSE: FOR), firmy deweloperskiej, do 36,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 37,50 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta ta nastąpiła po telekonferencji spółki dotyczącej wyników za trzeci kwartał za okres kończący się w czerwcu 2024 roku.
Grupa Forestar poinformowała o kwartalnych zamknięciach i przychodach, które spełniły oczekiwania, ale firma nieznacznie obniżyła prognozę zamknięć na cały rok 2024 o 1% ze względu na dłuższe cykle. Nowa prognoza przewiduje od 14 600 do 15 100 zamknięć, co oznacza wzrost o 4-7% rok do roku, co stanowi redukcję w stosunku do wcześniejszych szacunków na poziomie 15 850. Pomimo tej korekty, prognoza przychodów firmy na cały rok 2025 pozostaje niezmieniona i wynosi od 1,4 do 1,5 miliarda dolarów, chociaż oczekuje się, że osiągnie dolną granicę tego przedziału, biorąc pod uwagę trendy średniej ceny sprzedaży (ASP) od początku roku.
W wyniku zaktualizowanych prognoz i wyników za trzeci kwartał, JPMorgan skorygował swoje szacunki zysku operacyjnego na akcję (EPS) dla Grupy Forestar na rok obrotowy 2024 i 2025 odpowiednio do 3,72 USD i 3,99 USD, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami na poziomie 3,87 USD i 4,19 USD. Nowa cena docelowa z grudnia 2024 r. opiera się na docelowej wielokrotności około 9-krotności szacowanego EPS firmy na rok fiskalny 2025.
JPMorgan uzasadnia docelową wielokrotność, która jest o około jeden obrót powyżej średniej dla mniejszych firm zajmujących się budową domów, powołując się na długoterminowe i unikalne perspektywy wzrostu Forestar Group w sektorze deweloperskim. Ponadto wycena odzwierciedla ryzyko związane z koncentracją klientów spółki i jej mniejszą kapitalizacją rynkową. Utrzymana ocena neutralna sugeruje, że oczekiwany wzrost dla Forestar Group jest mniej więcej zgodny z szerszym rynkiem budownictwa mieszkaniowego.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowaniu przez JPMorgan ceny docelowej dla Forestar Group, dane i spostrzeżenia InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 1,55 mld USD, a wskaźnik P / E wynosi 7,91, co sugeruje, że akcje są notowane przy niskiej wielokrotności zysków. Jest to dodatkowo poparte skorygowanym wskaźnikiem P/E na poziomie 8,18 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 3. kwartał 2024 r.). Pomimo niedawnej zmienności, o której świadczy tygodniowy całkowity zwrot z ceny na poziomie -11,39%, dane fundamentalne Forestar Group pokazują wzrost przychodów o 18,86% w tym samym okresie, co wskazuje na potencjał przyszłej ekspansji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają niskie mnożniki wyceny Forestar Group, takie jak wskaźnik P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków i niski mnożnik wyceny EBITDA, co może spodobać się inwestorom wartościowym. Ponadto analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, odzwierciedlając optymizm co do rentowności spółki. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające kompleksowe spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową Forestar Group. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby uzyskać dostęp do tych cennych informacji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.