W środę JMP Securities skorygował swój rating dla akcji LegalZoom.com Inc (NASDAQ: LZ), przechodząc z Market Outperform do Market Perform. Zmiana ratingu nastąpiła po znaczących wydarzeniach w firmie, w tym zmianie przywództwa i rewizji prognoz przychodów.
Firma zajmująca się technologiami prawniczymi online ogłosiła zmianę na czele, w wyniku której Dan Wernikoff ustąpił, a Jeff Stibel objął stanowisko dyrektora generalnego. Ta zmiana kierownictwa nastąpiła w momencie, gdy firma skorygowała również w dół swoje prognozy przychodów na 2024 r. do 675-685 mln USD, co stanowi redukcję z wcześniej podanych 700-720 mln USD.
Analityk z JMP Securities docenił przenikliwość biznesową nowego CEO Jeffa Stibela, który ma doświadczenie w sprzedaży wielu firm. Zauważyli jednak, że LegalZoom znajduje się w strategicznym momencie, a około 40% jego klientów nie rozpoczęło jeszcze działalności. Pomimo uznania wyceny akcji LegalZoom za atrakcyjną, analityk wymienił kilka powodów obniżenia ratingu.
Rosnąca konkurencja na rynku prowadzi do utraty udziału w rynku przez LegalZoom. Ponadto struktura kosztów spółki staje się coraz bardziej zoptymalizowana, co może ograniczać możliwości dalszego zwiększania marży. Analityk wyraził również obawy dotyczące mniej pewnej mapy drogowej produktów na przyszłość.
Zwrócono uwagę na obecną wycenę handlową LegalZoom, z rentownością wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 7,1% w 2025 r., opartą na szacunkach JMP Securities poniżej konsensusu. Niemniej jednak połączenie tych czynników doprowadziło do bardziej ostrożnego spojrzenia na akcje, co spowodowało obniżenie oceny do poziomu Market Perform.
W innych niedawnych wiadomościach LegalZoom odnotował znaczące zmiany. JPMorgan obniżył ocenę akcji LegalZoom z "przeważaj" do "neutralnie", obniżając cenę docelową do 9 USD z 14 USD.
Nastąpiło to po nagłym odejściu byłego dyrektora generalnego Dana Wernikoffa, a nowym dyrektorem generalnym został prezes Jeffrey Stibel. LegalZoom skorygował również swoją całoroczną prognozę przychodów do 675 mln USD do 685 mln USD.
W pierwszym kwartale 2024 r. spółka odnotowała ogólny wzrost przychodów o 5% rok do roku do 174 mln USD, napędzany 10% wzrostem przychodów z subskrypcji. Zarząd rozszerzył swój program odkupu akcji, zatwierdzając dodatkowe 75 mln USD, zwiększając łączną autoryzowaną kwotę do 175 mln USD.
Analitycy JMP Securities i Barclays Capital Inc. przyznali LegalZoom odpowiednio ocenę Outperform i Overweight. Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczną koncentrację LegalZoom na optymalizacji oferty produktowej oraz rozszerzaniu sieci prawników i oferty prawnej.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu przez JMP Securities, warto przyjrzeć się LegalZoom.com Inc (NASDAQ: LZ) przez pryzmat aktualnych wskaźników finansowych i spostrzeżeń analityków dostarczonych przez InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 1,48 mld USD, a jej wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 70,45, co koryguje się do 61,88, jeśli spojrzeć na ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 roku. Pomimo trudnego okresu, LegalZoom posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem kondycji finansowej.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że kierownictwo aktywnie odkupuje akcje, co często odzwierciedla wiarę w przyszłość firmy. Co więcej, LegalZoom jest notowany przy niskim wskaźniku ceny do zysków (P/E) w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, ze wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,4 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w oparciu o ich potencjał wzrostu.
Jednak nie wszystko jest pozytywne, ponieważ 8 analityków skorygowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, sygnalizując potencjalne przeciwności. Ponadto akcje spółki znajdują się pod presją, notując blisko 52-tygodniowego minimum i doświadczając znacznego spadku cen w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Czytelnikom zainteresowanym głębszą analizą potencjału LegalZoom i uzyskaniem dostępu do dodatkowych porad InvestingPro, zalecamy odwiedzenie strony https://www.investing.com/pro/LZ. Dostępnych jest tam 17 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową spółki i jej przyszłe perspektywy. Aby usprawnić podejmowanie decyzji inwestycyjnych, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.