We wtorek Jefferies zaktualizował swoją ocenę American Express (NYSE: AXP), podnosząc cenę docelową do 235 USD z 225 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Szacowany przez firmę EPS na poziomie 3,26 USD jest nieco poniżej konsensusu na poziomie 3,28 USD.
Oczekuje się, że American Express zaraportuje całkowite przychody po odliczeniu kosztów odsetkowych na poziomie 16,5 mld USD, co oznacza wzrost o 9,8% rok do roku. Oczekuje się, że przychody pozaodsetkowe wzrosną o 6% rok do roku do 12,7 mld USD.
W raporcie zauważono, że pomimo wzrostu rok do roku, nastąpiło spowolnienie wzrostu i aktywności wydatków, na co wskazują ostatnie konferencje branżowe. Kierownictwo potwierdziło, że drugi kwartał 2024 r. jest na dobrej drodze, aby osiągnąć wyniki podobne do pierwszego kwartału. Jednak American Express osiąga lepsze wyniki niż branża, a wolumeny należności z tytułu kart kredytowych rosną o 11,3% rok do roku od maja.
Jefferies spodziewa się, że American Express odłoży 1,4 miliarda dolarów na rezerwy w drugim kwartale, co obejmuje wzrost rezerwy o 147 milionów dolarów, czyli 3 punkty bazowe z całkowitej rezerwy w wysokości 5,6 miliarda dolarów, głównie ze względu na wzrost kredytów.
Firma prognozuje, że całkowite odpisy netto emitentów (NCO) osiągną 2,5%, co stanowi wzrost o 30 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem. Jeśli chodzi o należności z tytułu kart płatniczych, NCO mają wynieść 2,4%, co oznacza wzrost o 10 punktów bazowych kwartał do kwartału.
W innych niedawnych wiadomościach American Express poczynił znaczne postępy w sektorze hotelarskim, przejmując Tock, platformę rezerwacji restauracji, oraz Rooam, platformę płatności zbliżeniowych. Szczegóły finansowe przejęcia Rooam pozostają nieujawnione, podczas gdy Tock został zakupiony za 400 milionów dolarów.
Przejęcia te są częścią strategii American Express mającej na celu wzmocnienie sieci restauracji i świadczenie bardziej ukierunkowanych usług dla klientów premium.
American Express poinformował również o wzroście wskaźników zaległości w spłacie kredytów konsumenckich i kredytów dla małych firm w Stanach Zjednoczonych. Łączna wartość pożyczek w segmencie konsumenckim wyniosła 84,0 mld USD, podczas gdy małe firmy osiągnęły 28,2 mld USD.
Kilka firm finansowych przedstawiło swoje analizy tych wydarzeń. Barclays utrzymał rating Equalweight dla American Express, przewidując potencjalny wzrost przychodów o 10% do 2024 r., napędzany wkładem dochodu odsetkowego netto.
Wells Fargo również utrzymał rekomendację Overweight, postrzegając obecną wycenę akcji jako okazję inwestycyjną. W międzyczasie Citi zainicjował pokrycie z neutralną oceną, ustalając cenę docelową na poziomie 250,00 USD za akcję, w oparciu o niższe prognozy przychodów skompensowane zmniejszonymi wydatkami.
InvestingPro Insights
W miarę jak American Express (NYSE: AXP) porusza się po krajobrazie finansowym, obecne wskaźniki sugerują silną pozycję na rynku. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 168,68 mld USD, spółka jest znaczącym graczem w branży finansów konsumenckich. Inwestorzy mogą uznać wskaźnik P/E na poziomie 18,64, oparty na ostatnich dwunastu miesiącach od pierwszego kwartału 2024 r., za stosunkowo atrakcyjny, biorąc pod uwagę krótkoterminowy wzrost zysków spółki. Ponadto wskaźnik PEG na poziomie 0,69 wskazuje na potencjał wzrostu, biorąc pod uwagę prognozy zysków.
Wzrost przychodów pozostaje solidny, ze wzrostem o 9,33% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od I kwartału 2024 r., A zaangażowanie American Express w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne dzięki stopie dywidendy na poziomie 1,19% i godnej uwagi stopie wzrostu dywidendy o 16,67% w tym samym okresie. Akcje spółki odnotowały również znaczący całkowity zwrot z ceny w wysokości 26,33% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, sygnalizując pozytywne nastroje inwestorów.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy i większej liczby takich wskaźników dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro, w tym wgląd w rentowność i status płynności spółki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i cieszyć się nawet 10% zniżką na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Kolejna data publikacji wyników American Express została wyznaczona na 19 lipca 2024 r., co zapewni dalszą jasność co do trajektorii finansowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.