W środę Oppenheimer rozpoczął analizę akcji Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR), firmy związanej z branżą półprzewodników, nadając im rekomendację "Perform" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 35,00 USD. Firma podkreśliła związek Ichor z cyklem wzrostowym w sektorze półprzewodników, zauważając potencjał spółki do przekroczenia prognoz, jeśli popyt na sprzęt do produkcji płytek krzemowych (WFE) odbije się zgodnie z oczekiwaniami.
Ichor jest również postrzegany jako dobrze pozycjonowany w przestrzeni technologii AI, która wymaga zwiększonych procesów trawienia, osadzania i litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV), co korzystnie wpływa na jego systemy dostarczania płynów.
Analiza firmy jest zgodna z szacunkami dla Ichor na trzeci kwartał 2024 roku i o 1% przekracza konsensus dotyczący przychodów w czwartym kwartale, wskazując na możliwe pozytywne wyniki dla spółki. Mimo tego potencjału, analityk zwrócił uwagę, że konkurent Ichor, Ultra Clean Holdings, jest wyceniany o 40% niżej w porównaniu do Ichor. Dzieje się tak pomimo większej skali Ultra Clean, silniejszych wskaźników finansowych i bardziej przejrzystej narracji biznesowej.
Raport sugeruje, że choć obie firmy mają potencjał wzrostu, to wydaje się, że Ultra Clean Holdings ma większe szanse na natychmiastowy wzrost. W rezultacie analityk zaleca podejście "poczekaj i zobacz" w przypadku Ichor Holdings, odzwierciedlając ostrożne stanowisko wobec akcji w najbliższym czasie.
Branża półprzewodników znana jest ze swojego cyklicznego charakteru, z okresami wzrostu następującymi po spadkach. Firmy takie jak Ichor, dostarczające kluczowe komponenty i systemy, mogą znacząco skorzystać podczas cykli wzrostowych. Jednak branża stoi również przed wyzwaniami, takimi jak wspomniane w raporcie trudności związane z zastosowaniami węglika krzemu w pojazdach elektrycznych (EV).
Wysiłki Ichor zmierzające do podniesienia poziomu oferty produktowej, szczególnie w obszarach wspierających zaawansowaną technologię AI, są częścią jego strategicznego pozycjonowania. Koncentracja firmy na udoskonalaniu systemów dostarczania płynów może wykorzystać rosnące zapotrzebowanie na zaawansowane procesy produkcji półprzewodników.
W innych niedawnych wiadomościach, dostawca rozwiązań półprzewodnikowych, Ichor Holdings, był przedmiotem niedawnych korekt analityków. TD Cowen zrewidował cenę docelową dla spółki do 35 USD z 48 USD, utrzymując rekomendację kupna. Na tę decyzję wpłynęła płaska prognoza sprzedaży Ichor kwartał do kwartału na wrzesień 2024 roku, mimo oczekiwań firmy na ożywienie w czwartym kwartale 2024 roku i w 2025 roku.
Z kolei Needham skorygował cenę docelową dla Ichor z 44 USD do 40 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj, po raporcie o wynikach za drugi kwartał 2024 roku i prognozie na trzeci kwartał.
Ichor odnotował stabilne przychody w pierwszym kwartale 2024 roku na poziomie 201 mln USD i spodziewa się niewielkiego wzrostu marży brutto w nadchodzącym kwartale. Firma odnotowała również silne wyniki finansowe w drugim kwartale, ze sprzedażą na poziomie 203 mln USD, poprawioną marżą brutto i pozytywnym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 0,05 USD. Patrząc w przyszłość, Ichor przewiduje silniejszą drugą połowę roku, ponieważ rynek sprzętu do produkcji płytek krzemowych wykazuje oznaki ożywienia.
Firma jest optymistycznie nastawiona do wzrostu przychodów i ekspansji rynkowej do 2025 roku, napędzanej przez pamięć o wysokiej przepustowości i rozwój technologii gate-all-around na rynku FoundryLogic. Te ostatnie wydarzenia wpłynęły na decyzje analityków z Needham i TD Cowen.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnej analizy Ichor Holdings przez Oppenheimer, głębsze spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe firmy przy użyciu danych InvestingPro może dostarczyć dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Ichor wynosi obecnie około 933,15 mln USD, co odzwierciedla jego pozycję w branży półprzewodników.
Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki jest ujemny i wynosi -23,16, co może budzić obawy o jej rentowność, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy nie była rentowna. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która podkreśla, że Ichor zmaga się ze słabymi marżami zysku brutto, obecnie na poziomie 11,5%.
Warto również zwrócić uwagę na zmienność akcji Ichor, które w ciągu ostatnich trzech miesięcy straciły ponad 25% wartości, co podkreśla wrażliwość akcji na dynamikę rynku. Ta obserwacja jest zgodna z inną wskazówką InvestingPro, która wskazuje na znaczące ruchy cen akcji. Mimo to analitycy InvestingPro przewidują, że firma stanie się rentowna w tym roku, co może być punktem zwrotnym dla spółki, jeśli cykl wzrostowy w sektorze półprzewodników zmaterializuje się zgodnie z oczekiwaniami.
InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dla Ichor Holdings, zapewniając inwestorom bardziej dogłębną analizę i wskazówki. Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowych informacji, dostępnych jest 10 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Ichor Holdings na stronie https://pl.investing.com/pro/ICHR. Te wskazówki mogą pomóc inwestorom poruszać się po zawiłościach branży półprzewodników i podejmować bardziej świadome decyzje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.