W poniedziałek Wells Fargo skorygował swoją cenę docelową dla akcji Ibotta Inc (NYSE: IBTA), obniżając ją do 105,00 USD z poprzednich 131,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "przeważaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po znacznym spadku ceny akcji spółki po raporcie o zyskach za pierwszy kwartał, który odnotował 31% spadek w porównaniu z 6% wzrostem indeksu S&P 500.
Analityk firmy powołał się na potrzebę lepszego wglądu kierownictwa w potencjał wzrostu liczby podmiotów zewnętrznych (3PP), który jest uważany za kluczowy wskaźnik dla działalności Ibotta. Pomimo obniżenia ceny docelowej, szacunki firmy na drugi kwartał pozostają niezmienione, choć oczekuje się zmiany w strukturze przychodów.
Zrewidowana prognoza obejmuje spadek przychodów od drugiego kwartału do czwartego kwartału bezpośrednio do konsumenta (D2C) w niskim jednocyfrowym tempie ze względu na słabszą dzienną liczbę aktywnych użytkowników D2C pod koniec kwartału. Przewiduje się jednak 3% wzrost przychodów 3PP w drugim kwartale, a prognozy przychodów 3PP w drugiej połowie roku pozostaną w dużej mierze niezmienione.
Wells Fargo utrzymał swoje prognozy EBITDA na drugi kwartał, ale obniżył swoje oczekiwania EBITDA na drugą połowę roku do średniej jednocyfrowej stopy przy nieznacznie zmniejszonych całkowitych przychodach. Szacunki EBITDA na 2026 r. zostały skorygowane w dół do niskiego jednocyfrowego wskaźnika, z uwzględnieniem efektu przepływu.
Obniżenie ceny docelowej do 105 USD odzwierciedla 15-krotność prognozowanej na 2026 r. EBITDA w wysokości 235 mln USD. Ta zmiana docelowej wielokrotności jest przypisywana postrzeganemu niewielkiemu wzrostowi profilu ryzyka spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Ibotta Inc. poczyniła znaczące postępy na rynku promocji towarów paczkowanych dla konsumentów. Wyniki finansowe spółki za pierwszy kwartał 2024 r. wykazały przychody w wysokości 82 mln USD, co oznacza wzrost o 43% rok do roku, oraz EBITDA w wysokości 22,7 mln USD, przewyższając oczekiwania o 1,5 mln USD. Analitycy JMP Securities utrzymują rekomendację "Market Outperform" z ceną docelową na poziomie 130,00 USD.
Podobnie UBS podniósł cenę docelową akcji Ibotta do 129 USD ze 125 USD, powołując się na silny wzrost liczby użytkowników i aktywność w zakresie wykupu akcji przez strony trzecie. Firma podkreśliła również potencjalną ekspansję Ibotta na platformy dostawcze, takie jak Uber, DoorDash i Instacart. BofA Securities rozpoczął pokrycie Ibotta z rekomendacją Kupuj i celem 117 USD, podkreślając unikalny model biznesowy firmy i znaczne zaangażowanie konsumentów.
Evercore ISI zainicjował pokrycie Ibotta z oceną Outperform i ceną docelową 125,00 USD, zwracając uwagę na strategiczne partnerstwa firmy i ekspansję na nowe kategorie towarów. Needham również zainicjował pokrycie z oceną Kupuj i ceną docelową 125 USD, uznając strategiczną zmianę Ibotty w kierunku modelu sieci wydajności.
Ostatnie wydarzenia sugerują pozytywne perspektywy dla Ibotta, ponieważ firma nadal rośnie i dostosowuje się do szybko zmieniającego się rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.