W piątek HSBC rozpoczął analizę akcji Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) z rekomendacją "redukuj" i ceną docelową 124,00 USD. Decyzja ta następuje po niedawnym ogłoszeniu przez Teslę nowego pojazdu autonomicznego, Cybercab, podczas wydarzenia "We, Robot" w Los Angeles 10.10.2024 r. Pojazd ma zostać wprowadzony na rynek przed 2027 rokiem, z oczekiwaną ceną około 30 000 USD.
Cybercab Tesli (NASDAQ:TSLA), robotaxi zaprojektowane bez kierownicy i pedałów, ma ambitny termin wprowadzenia na rynek. Oprócz Cybercaba, Tesla planuje wprowadzić nienadzorowane funkcje Full Self-Driving (FSD) w swoich pojazdach Model 3 i Model Y w Teksasie i Kalifornii w przyszłym roku. Te działania są częścią szerszego dążenia Tesli do rozwoju technologii autonomicznej jazdy.
Podczas wydarzenia zaprezentowano również RoboVan Tesli, koncepcyjny pojazd przeznaczony do przewozu zarówno ludzi, jak i towarów. Mimo tych zapowiedzi, analityk HSBC zwrócił uwagę, że wydarzenie było "ubogie w szczegóły". Analityk podkreślił brak szczegółowych informacji na temat nowych produktów i harmonogramów ich wprowadzenia.
HSBC wyraził sceptycyzm wobec prognozowanych terminów i celów dla nowych przedsięwzięć Tesli. Firma powołała się na przyznanie się CEO Elona Muska do przeszłego nadmiernego optymizmu w kwestii terminów wprowadzania produktów oraz historyczny wzorzec Tesli niedotrzymywania terminów i celów cenowych. Stanowisko analityka odzwierciedla obawy, że szczegóły udostępnione przez Teslę mogą być bardziej wskazaniem aspiracji niż konkretnych planów.
Rekomendacja i cena docelowa wyznaczone przez HSBC sugerują ostrożność, podkreślając niepewności związane z przyszłymi wprowadzeniami produktów Tesli i realizacją jej technologii autonomicznej jazdy. Stanowisko firmy jest oparte na historii Tesli i niedawnych zapowiedziach produktów, które wydają się nie przekonywać analityka o zdolności firmy do realizacji ambitnych celów w sugerowanych ramach czasowych.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe i przychody Tesli pozostają w centrum uwagi inwestorów, ponieważ gigant pojazdów elektrycznych niedawno ogłosił plany wprowadzenia Cybercaba w 2026 roku. Firma ujawniła również plany wprowadzenia nienadzorowanego Full Self-Driving (FSD) w Teksasie i Kalifornii do 2025 roku.
Jednakże firmy analityczne takie jak Stifel i Piper Sandler zauważyły brak szczegółowych informacji o technologii FSD i wyraziły obawy dotyczące braku tańszego pojazdu. Ambitne plany Tesli obejmują również Robovana, duży pojazd autonomiczny do transportu pasażerów lub towarów, oraz robota Optimus.
Ponadto Tesla przekształciła 500 tymczasowych stanowisk w stałe miejsca pracy w swojej niemieckiej gigafabryce w Gruenheide, niedaleko Berlina. Mimo tych wydarzeń, firmy analityczne takie jak Roth/MKM, Truist Securities i Morgan Stanley zachowują ostrożne podejście ze względu na praktyczność nienadzorowanej technologii FSD Tesli i brak znaczących postępów w jej technologii.
Jednakże firmy takie jak RBC Capital wykazują optymizm co do długoterminowych perspektyw Tesli, szczególnie w odniesieniu do robotaxi i robotów humanoidalnych. To są najnowsze wydarzenia kształtujące trajektorię Tesli w branży pojazdów elektrycznych i technologii autonomicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając ostrożne stanowisko HSBC wobec Tesli, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej firmy i jej wyceny rynkowej. Kapitalizacja rynkowa Tesli wynosi imponujące 711,19 mld USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję na rynku pojazdów elektrycznych. Jednakże wskaźnik P/E firmy na poziomie 56,86 sugeruje wysoką wycenę w stosunku do jej obecnych zysków, co jest zgodne z obawami HSBC dotyczącymi potencjalnego przewartościowania akcji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Tesla "jest notowana przy wysokim mnożniku zysków" i "przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków". Te obserwacje wspierają sceptyczne spojrzenie HSBC na obecne poziomy cen akcji. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że "oczekuje się spadku dochodu netto w tym roku" może dalej uzasadniać rekomendację "redukuj", ponieważ może wskazywać na wyzwania w utrzymaniu rentowności w obliczu ambitnych planów ekspansji.
Warto zauważyć, że sytuacja finansowa Tesli nie jest całkowicie negatywna. Wskazówka InvestingPro zwraca uwagę, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co może zapewnić pewną elastyczność finansową w realizacji inicjatyw związanych z jazdą autonomiczną. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek na temat Tesli, zapewniając głębsze spojrzenie na wskaźniki finansowe firmy i jej pozycję rynkową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.