W piątek H.C. Wainwright skorygował swoje prognozy dla akcji Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), obniżając cenę docelową firmy biofarmaceutycznej do 10 USD z poprzednich 13 USD. Firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) dotyczącym przejściowej korekty płatności dodatkowej za leki (TDAPA) dla leku XPHOZAH firmy Ardelyx na choroby nerek.
Zasada CMS, zaproponowana 27 czerwca 2024 r., ustaliła, że XPHOZAH otrzyma standardową TDAPA dla nowych leków do dializy nerkowej, a nie bardziej korzystną TDAPA przeznaczoną dla środków wiążących fosforany. W związku z tym firma Ardelyx zrezygnowała z programu TDAPA dla około 55%-60% pacjentów dializowanych objętych programem Medicare lub innymi programami rządowymi.
Kierownictwo firmy Ardelyx analizuje obecnie kolejne kroki w celu zapewnienia pacjentom dostępu do leku XPHOZAH. Rozważają różne opcje i uważają, że mogą potencjalnie wpłynąć na przyjęcie ustawy Kidney Cares Act do końca roku.
Ustawa ta, jeśli zostanie przyjęta, opóźni łączenie doustnych środków wiążących fosforany do co najmniej 2027 roku. Istnieje możliwość, że dostęp do XPHOZAH może zostać znacznie ograniczony dla większości pacjentów, ale decyzja kierownictwa o nieuczestniczeniu w TDAPA sugeruje pewność w radzeniu sobie z tymi wyzwaniami.
Pomimo zwiększonego ryzyka handlowego, dopóki Ardelyx nie ujawni swojej strategii i jej wpływu finansowego, H.C. Wainwright nie widzi żadnych konsekwencji decyzji Ardelyx dla innych firm.
Firma zauważyła w szczególności, że nie powinno być negatywnego odczytu dla produktów Akebia Therapeutics (NASDAQ: AKBA) Auryxia i Vafseo, ani dla spoiwa fosforanowego Unicycive Therapeutics (NASDAQ: UNCY), węglanu oksylantanu, pod względem refundacji CMS lub planowanego wejścia TDAPA.
W innych niedawnych wiadomościach firma biofarmaceutyczna Ardelyx, Inc. odnotowała znaczny wzrost przychodów związanych z produktami w pierwszym kwartale 2024 r., Osiągając 45,6 mln USD, napędzany przez jej produkty IBSRELA i XPHOZAH.
Pomimo niepewności handlowej związanej z leczeniem hiperfosfatemii XPHOZAH, Citi utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Ardelyx, obniżając cenę docelową do 10 USD z 14 USD.
Podobnie Ladenburg Thalmann utrzymał rekomendację Kupuj, jednocześnie obniżając cenę docelową do 12,50 USD z wcześniejszych 14,50 USD, po ponownej ocenie wyników rynkowych XPHOZAH.
W strategicznym posunięciu Ardelyx zdecydował się nie włączać XPHOZAH do Prospektywnego Systemu Płatności Medicare (PPS), mając na celu zapewnienie pacjentom dostępu do leku. Ponadto Ardelyx wspiera dwupartyjne ustawodawstwo mające na celu rozszerzenie wyłączenia leków doustnych z Medicare ESRD PPS.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ponowną kalibrację oczekiwań wobec spółki Ardelyx w świetle nowych informacji dotyczących jej strategii handlowej. Pomimo tych zmian, zarówno Citi, jak i Ladenburg Thalmann utrzymują zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki.
InvestingPro Insights
Po ostatnich korektach prognoz Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX) przez H.C. Wainwright, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Kapitalizacja rynkowa Ardelyx wynosi około 1,24 mld USD, co odzwierciedla wycenę spółki przez inwestorów. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na potencjalne zaufanie do przyszłych wyników spółki.
Akcje doświadczyły znacznej zmienności, z tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -28.21%, co pokrywa się z ostatnim hitem akcji firmy. Warto jednak zauważyć, że w ciągu ostatniego roku Ardelyx odnotował wysoki zwrot w wysokości 56,47%. Wzrost przychodów spółki był imponujący, ze wzrostem o 152,32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r. i oszałamiającym kwartalnym wzrostem przychodów o 304,81% w 1. kwartale 2024 r.. Ten solidny wzrost może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów patrzących na zdolność spółki do skalowania.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż Ardelyx działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 8,25. Ponadto Ardelyx nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może być brane pod uwagę przez inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą, więcej wskazówek InvestingPro można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/ARDX, a użytkownicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dzięki 10 dodatkowym wskazówkom dostępnym na InvestingPro, inwestorzy mają wystarczające zasoby, aby podejmować decyzje dotyczące akcji Ardelyx.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.