W poniedziałek Guggenheim podtrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Mister Car Wash Inc. (NYSE: MCW) ze stałą ceną docelową na poziomie 9,50 USD.
Firma podkreśliła potencjał zróżnicowania operacyjnego i finansowego wśród czołowych graczy w branży myjni samochodowych, zwłaszcza w konkurencyjnym krajobrazie, który jest mniej dynamiczny niż inne sektory, takie jak sprzedaż detaliczna żywności i leków.
Analityk zauważył, że w branży może nastąpić stopniowa, ale trwała separacja między firmami, zwłaszcza tymi, które obsługują modele firmowe zamiast modeli franczyzowych, bez znaczących fuzji i przejęć.
Oczekuje się, że inwestycja KKR w Quick Quack przyspieszy ekspansję tej silnej, skoncentrowanej na kulturze marki, podczas gdy niedawne pozyskanie kapitału przez Zips wspiera jej dalszy rozwój.
Mister Car Wash, uznawana za lidera branży i jedyną notowaną na giełdzie firmę zajmującą się wyłącznie myciem samochodów, jest uważana za niedowartościowaną. Stanowisko Guggenheima opiera się na prognozie, że górna i dolna linia spółki może rosnąć o 10-12% rocznie. Model wyceny firmy szacuje EBITDA Mister Car Wash w 2025 roku na około 10,5-krotność jej obecnej wartości.
Analityk wyraził wiarę w przyszłe wyniki spółki, sugerując, że prawdziwa wartość akcji nie została jeszcze rozpoznana na rynku. Oczekuje się, że korekta wyceny akcji Mister Car Wash nastąpi, gdy spółka wykaże ponowne przyspieszenie wzrostu.
Ta ocena perspektyw i wyceny Mister Car Wash odbywa się bez żadnych oznak natychmiastowych zmian na rynku. Cel Guggenheima pozostaje ustalony na poziomie 9,50 USD, utrzymując pozytywne prognozy dotyczące zdolności spółki do osiągnięcia zrównoważonego wzrostu w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach dyrektor operacyjny Mister Car Wash, Mayra Chimienti, ogłosiła rezygnację z pełnionej funkcji, z planem przejściowym ustalonym na okres do 31 grudnia 2024 roku. W związku z tym JPMorgan podniósł wartość akcji Mister Car Wash z neutralnej do przeważonej, ustalając nową cenę docelową na poziomie 8,50 USD.
Korekta ta dostosowuje spółkę do benchmarków branżowych, biorąc pod uwagę jej wycenę na poziomie 11-krotności wartości przedsiębiorstwa do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją w oparciu o szacunki na 2024 rok.
Na froncie finansowym Mister Car Wash odnotował 6% wzrost sprzedaży do 239 mln USD i 6% wzrost skorygowanej EBITDA do 75 mln USD w pierwszym kwartale kończącym się 31 marca 2024 roku.
Wzrost ten przypisuje się strategicznemu skupieniu się na aktualizacji członkostwa i wydajności operacyjnej. Ponadto w pierwszym kwartale firma dodała 35 000 nowych członków do Unlimited Wash Club, zwiększając łączną liczbę subskrybentów do ponad 2,1 miliona.
Zgodnie ze swoją strategią rozwoju, Mister Car Wash otworzył sześć nowych sklepów od podstaw, zwiększając łączną liczbę lokalizacji do 482. Pomimo trudnego środowiska detalicznego i zwiększonej konkurencji, ostatnie wydarzenia wskazują na pozytywną trajektorię dla firmy. Nowa cena docelowa JPMorgan i stabilne wyniki finansowe spółki podkreślają tę perspektywę.
InvestingPro Insights
Ponieważ Guggenheim utrzymuje bycze stanowisko w sprawie Mister Car Wash Inc. (NYSE: MCW), głębsze zanurzenie się w finansach spółki i wynikach rynkowych oferuje dodatkowe informacje. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,26 mld USD, MCW jest notowany przy wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie 29,17, co odzwierciedla rynek, który oczekuje przyszłego wzrostu, chociaż spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów. Dane dotyczące wzrostu przychodów za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynoszą solidne 6,48%, co potwierdza pogląd analityków na potencjał wzrostu spółki. Co więcej, marża zysku brutto spółki na poziomie 31,12% wskazuje na dużą zdolność do zatrzymywania zysków ze sprzedaży po uwzględnieniu kosztów sprzedanych towarów.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż Mister Carwash działa ze znacznym zadłużeniem i doświadcza zmiennych ruchów cen akcji, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z jej rentownymi wynikami w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Dodatkowo, krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczające jej płynne aktywa mogą być punktem do rozważenia dla potencjalnych inwestorów. Dla osób zainteresowanych dalszą analizą i dodatkowymi wskazówkami dostępnych jest 6 kolejnych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Warto zauważyć, że Mister Car Wash nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może wpływać na decyzje inwestycyjne osób poszukujących regularnego dochodu. Jednak skupienie się na wzroście kapitału może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących długoterminowego wzrostu wartości. Kolejna data wyników finansowych spółki została ustalona na 8 sierpnia 2024 r., co zapewni dalszą jasność co do jej trajektorii finansowej i wyników operacyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.