CHICAGO - Groupon, Inc. (NASDAQ: GRPN) ogłosił dzisiaj, że zawarł umowy dotyczące wymiany i emisji nowej serii obligacji. Platforma e-commerce wymienia 176,26 mln USD swoich 1,125% Zamiennych Obligacji Uprzywilejowanych z terminem wykupu w 2026 roku na taką samą kwotę 6,25% Zamiennych Zabezpieczonych Obligacji Uprzywilejowanych z terminem wykupu w 2027 roku. Dodatkowo Groupon wyemituje obligacje 2027 o wartości 21 mln USD z 5% dyskontem, pozyskując 20 mln USD wpływów brutto.
Transakcje, których zamknięcie spodziewane jest niezwłocznie po spełnieniu zwyczajowych warunków, doprowadzą do emisji około 197,26 mln USD łącznej kwoty głównej Obligacji 2027. Groupon przeznaczył wpływy netto z nowych obligacji na ogólne cele korporacyjne.
Zgodnie z warunkami nowej umowy powierniczej, Groupon będzie wypłacał odsetki w wysokości 6,25% rocznie w półrocznych ratach, przy czym pierwsza płatność nastąpi 15 marca 2025 roku. Obligacje będą zapadać 15 marca 2027 roku, chyba że zostaną wcześniej zamienione lub odkupione. Groupon zobowiązał się również do przestrzegania pewnych warunków dotyczących sprzedaży aktywów i zastawów, z karą w postaci dodatkowych 2,5% odsetek rocznie w przypadku nieprzestrzegania tych warunków.
Początkowy kurs zamiany dla Obligacji 2027 ustalono na 33,333 akcji zwykłych za każde 1 000 USD kwoty głównej, co odpowiada początkowej cenie zamiany wynoszącej około 30 USD za akcję. Stanowi to znaczną premię w stosunku do ostatniej średniej ceny akcji Groupon. Obligacje będą zamienne na akcje zwykłe, gotówkę lub kombinację obu, według uznania Groupon.
Groupon oświadczył, że Obligacje 2027 oraz wszelkie akcje zwykłe, które mogą zostać wyemitowane w wyniku zamiany, nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych z 1933 roku ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i nie mogą być oferowane ani sprzedawane bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia.
Obligacje 2027 będą gwarantowane przez niektóre spółki zależne Groupon i zabezpieczone pierwszeństwem zastawu na większości aktywów Groupon. Usługi doradcze przy transakcji świadczyły J. Wood Capital Advisors LLC i Jefferies LLC, a obsługę prawną zapewniła kancelaria Winston & Strawn LLP.
Niniejszy komunikat prasowy opiera się na oświadczeniu wydanym przez Groupon i nie powinien być traktowany jako oferta sprzedaży ani zachęta do składania ofert kupna jakichkolwiek papierów wartościowych.
W innych ostatnich wiadomościach, Groupon, Inc. poinformował o szeregu wydarzeń. Spółka ujawniła wzrost przychodów z segmentu Local w Ameryce Północnej rok do roku, wzrost liczby aktywnych klientów przez dwa kolejne kwartały oraz piąty z rzędu kwartał dodatniego skorygowanego EBITDA, generując 11 mln USD wolnych przepływów pieniężnych. Ponadto Groupon ujawnił plany rozszerzenia swojej organizacji Software as a Service (SaaS) w Ameryce Północnej i wyjścia z lokalnego biznesu we Włoszech. Ten plan transformacji, obejmujący sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością, ma przynieść około 90 mln USD. Pomimo 5% spadku globalnych rozliczeń rok do roku do 374 mln USD, Groupon przewiduje, że jego przychody powrócą do dodatniego wzrostu w czwartym kwartale, pod warunkiem pomyślnego uruchomienia nowego interfejsu konsumenckiego. Roth/MKM utrzymał rekomendację "Kupuj" dla akcji Groupon, z niezmienioną ceną docelową 26,00 USD, wskazując na zaufanie do potencjału spółki w pokonywaniu krótkoterminowych przeszkód. Firma spodziewa się również, że Groupon przedstawi prognozy silnego wzrostu w roku fiskalnym 2025. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Groupon, Inc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne manewry finansowe Groupon, opisane w artykule, można lepiej zrozumieć w świetle kluczowych wskaźników i spostrzeżeń z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 447,89 mln USD, co odzwierciedla jej obecną pozycję w sektorze e-commerce.
Jednym z najbardziej godnych uwagi wskazówek InvestingPro jest to, że Groupon działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Ten kontekst jest szczególnie istotny w świetle niedawnego posunięcia spółki polegającego na wymianie i emisji nowych obligacji zamiennych. Decyzja o refinansowaniu zadłużenia nowymi 6,25% Zamiennymi Zabezpieczonymi Obligacjami Uprzywilejowanymi z terminem wykupu w 2027 roku może być postrzegana jako strategiczny ruch mający na celu zarządzanie strukturą zadłużenia i potencjalną poprawę elastyczności finansowej.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Groupon ma imponujące marże zysku brutto. Rzeczywiście, dane pokazują marżę zysku brutto na poziomie 89,12% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Ta wysoka marża może zapewnić spółce pewien bufor finansowy w trakcie restrukturyzacji zadłużenia i realizacji inicjatyw wzrostowych.
Warto zauważyć, że choć Groupon wykazał znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z 9,7% całkowitym zwrotem z ceny, ruchy cen akcji spółki są dość zmienne. Ta zmienność podkreśla znaczenie wysiłków spółki zmierzających do stabilizacji jej pozycji finansowej poprzez wymianę długu i emisję nowych obligacji opisanych w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić pełniejszy obraz kondycji finansowej i perspektyw Groupon.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.