W poniedziałek Goldman Sachs utrzymał swoją neutralną ocenę dla F5 Networks (NASDAQ:FFIV) z niezmienioną ceną docelową 212,00 USD. Analityk firmy przedstawił spostrzeżenia przed publikacją raportu zysków F5 za czwarty kwartał fiskalny 2024 roku, omawiając kluczowe tematy, które są najważniejsze dla inwestorów. Obejmują one perspektywy na rok fiskalny 2025, które przewidują wzrost w średnim jednocyfrowym przedziale procentowym, napędzany silnym wzrostem oprogramowania i stabilnymi przychodami z systemów, oraz strategie F5 mające na celu przeciwdziałanie długoterminowym spadkom na rynku Application Delivery Controller (ADC) poprzez zdobywanie udziału w rynku i eksplorację nowych przypadków użycia sztucznej inteligencji.
Analityk prognozuje, że F5 Networks osiągnie w czwartym kwartale przychody w wysokości 731 mln USD, EBIT w wysokości 250 mln USD i zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,45 USD. Liczby te są zbliżone do konsensusu FactSet, który również przewiduje przychody w wysokości 731 mln USD, EBIT w wysokości 251 mln USD i EPS w wysokości 3,45 USD. Oczekiwania te pojawiają się po zaobserwowaniu oznak poprawy popytu w trzecim kwartale fiskalnym 2024 roku, po okresie intensywnej kontroli budżetowej i absorpcji zapasów przez klientów.
Na rok fiskalny 2025 oczekuje się, że F5 Networks skorzysta z niewielkiego wzrostu przychodów z systemów, prognozowanego przez Goldman Sachs na 1% rok do roku, po przewidywanym spadku o 19% rok do roku w roku fiskalnym 2024. Oczekuje się również znacznego wzrostu przychodów z oprogramowania, z przewidywanym wzrostem o 11% rok do roku, przypisywanym odnowieniom subskrypcji terminowych.
Goldman Sachs przewiduje, że F5 Networks przedstawi prognozę na rok fiskalny 2025, która obejmie wzrost przychodów o 4-5%, który ma być bardziej widoczny w drugiej połowie roku. Prawdopodobne jest również, że firma potwierdzi swoją prognozę marży brutto na poziomie 83-84% i marży EBIT powyżej 35%. Patrząc w przyszłość, wstępne oczekiwania na rok fiskalny 2026 będą dokładnie analizowane, ponieważ istnieje potencjalne ryzyko spowolnienia wzrostu ze względu na trudne porównania z odnowieniami subskrypcji terminowych.
W innych ostatnich wiadomościach, F5 Networks poinformowało o znaczących wydarzeniach. Firma wprowadziła na rynek F5 NGINX One, ujednoliconą platformę zarządzania zaprojektowaną w celu uproszczenia zarządzania i zabezpieczania aplikacji oraz interfejsów API w różnych środowiskach.
W kwestiach finansowych, F5 Networks odnotowało w trzecim kwartale przychody w wysokości 695 mln USD, co oznacza 3% wzrost całkowitych przychodów z oprogramowania rok do roku. Firma przewiduje, że przychody w czwartym kwartale wyniosą od 720 mln USD do 740 mln USD, a przychody za cały rok wyniosą około 2,8 mld USD.
Ponadto, F5 Networks doświadczyło znaczących zmian w zespole zarządzającym, z powołaniem Toma Fountaina na stanowisko nowego Chief Operating Officer, Chada Whalena na stanowisko Chief Revenue Officer i Kunala Ananda na stanowisko Chief Technology and AI Officer. Firma ogłosiła również współpracę z Intel w celu zwiększenia bezpieczeństwa i wydajności wdrożeń sztucznej inteligencji.
Firmy analityczne, takie jak Needham, Piper Sandler, RBC Capital i Evercore ISI, podniosły swoje cele cenowe dla F5 Networks. Mimo przewidywanego negatywnego wpływu w wysokości 65 mln USD z powodu wycofywania starszych produktów i przechodzenia na nową platformę, F5 Networks prognozuje stały wzrost w roku fiskalnym '25, szczególnie w drugiej połowie roku, ze względu na odnowienia subskrypcji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Gdy F5 Networks (NASDAQ:FFIV) przygotowuje się do opublikowania wyników za czwarty kwartał fiskalny, inwestorzy są zainteresowani zrozumieniem kondycji finansowej firmy i jej perspektyw na przyszłość. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa F5 Networks wynosi 12,85 mld USD, przy skorygowanym wskaźniku P/E wynoszącym 22,91 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Ta wycena idzie w parze z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 80,01% i marżą zysku operacyjnego wynoszącą 23,34% za ten sam okres. Wskaźniki te wskazują na silną rentowność, która uzupełnia strategie firmy mające na celu sprostanie wyzwaniom rynku ADC.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że agresywna strategia wykupu akcji przez zarząd oraz fakt, że firma posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, mogą zapewnić stabilną podstawę finansową dla przyszłego wzrostu. Dodatkowo, z 12 analitykami rewidującymi w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres i niskim wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,33, istnieje oczekiwanie solidnego wzrostu zysków w najbliższej przyszłości. Dla inwestorów poszukujących głębszego wglądu, dostępnych jest 10 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które bardziej szczegółowo analizują wyniki finansowe i pozycję rynkową F5 Networks.
Te spostrzeżenia i wskazówki z InvestingPro nie tylko pokazują silną pozycję finansową F5 Networks, ale także sugerują, że firma jest dobrze przygotowana do nawigacji w zmiennych warunkach rynkowych i wykorzystania możliwości wzrostu. Aby głębiej zanurzyć się w te wskaźniki i odkryć więcej wskazówek InvestingPro, zainteresowane strony mogą odwiedzić platformę InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.