W środę Goldman Sachs zaktualizował swoje prognozy dla akcji Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD), podnosząc cenę docelową do 30,00 USD, z poprzednich 29,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta ma miejsce, gdy firma koncentruje się na nadchodzących wynikach za drugi kwartał 2024 roku.
Sezon wyników będzie koncentrował się na kilku kluczowych obszarach, w tym oczekiwaniach dotyczących wzrostu produkcji w basenie permskim w drugiej połowie 2024 r., dynamice udziału w rynku w sektorze rurociągów do przesyłu skroplonego gazu ziemnego (NGL), aktualizacjach dotyczących dodatkowych kontraktów SPOT oraz potencjalnych zagrożeniach dla wydatków kapitałowych w nadchodzących latach.
Goldman Sachs przewiduje, że Enterprise Products zaraportuje EBITDA w wysokości 2 482 mln USD za drugi kwartał, co oznacza niewielki wzrost w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 2 448 mln USD. Prognoza ta jest wyższa od konsensusu szacunkowego na poziomie 2 378 mln USD.
Korekta ceny docelowej wynika z kombinacji czynników. Do pozytywnych czynników należą wyższe zrealizowane zyski z optymalizacji gazu ziemnego, pomimo gorszych niż oczekiwano cen Waha, oraz przesunięcie przestoju PDH 2 na trzeci kwartał 2024 roku. Są one jednak w pewnym stopniu równoważone przez zmniejszony wkład ropy naftowej z powodu przestoju Wink-to-Webster.
Patrząc na zmiany kwartał do kwartału, oczekuje się, że Enterprise Products będzie musiał stawić czoła przeciwnościom związanym z przestojem PDH 1 i wolniejszym wzrostem produkcji. Dodatkowo, wpływ na wyniki mogą mieć niższe wolumeny transportu ropy naftowej wynikające z prac konserwacyjnych w Wink-to-Webster. Z drugiej strony, firma może skorzystać na większej różnicy Waha w gazie ziemnym i utrzymującej się sile na rynku oktanów.
Zgodnie z komentarzem analityka, wzrost ceny docelowej odzwierciedla szerszy ponowny rating w grupie. Szczegółowa analiza prowadząca do zmiany ceny docelowej i utrzymania ratingu uwzględnia ostatnie solidne wyniki akcji od początku roku oraz różne czynniki, które mogą wpłynąć na wyniki finansowe spółki w nadchodzącym raporcie o zyskach.
Z innych niedawnych wiadomości, Enterprise Products Partners robi znaczące postępy w rozwoju operacyjnym. Truist Securities niedawno podniósł cenę docelową dla spółki z 33,00 USD do 35,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta ta wynika z rosnącego popytu na usługi Enterprise Products w zakresie średniego szczebla wydobycia ropy i gazu, szczególnie w regionie Permian.
Spółka odpowiada na ten popyt, budując dodatkowe obiekty, w tym trzy nowe zakłady przetwórcze w regionie Permian, które zwiększą jej łączne moce przetwórcze do 675 tys. baryłek dziennie płynnego gazu ziemnego.
Wraz z rozbudową infrastruktury, Enterprise Products ogłosiło 7% wzrost całkowitej marży operacyjnej brutto do 2,5 mld USD w pierwszym kwartale 2024 roku. Wzrost ten, przypisywany nowym aktywom i wyższym wolumenom netto terminali morskich, podkreśla solidne wyniki firmy.
Co-CEO podkreślili również strategie finansowe firmy, w tym plany dystrybucji i inwestycji kapitałowych, mające na celu przeznaczenie 55-60% skorygowanych przepływów pieniężnych na dystrybucję i wykup.
Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaangażowanie Enterprise Products w zaspokajanie regionalnego popytu i zwiększanie możliwości operacyjnych, co z kolei ma zwiększyć wartość dla akcjonariuszy. Ponieważ spółka kontynuuje rozbudowę swojej infrastruktury i osiąga dobre wyniki finansowe, jest gotowa na dalszy wzrost w przyszłości.
InvestingPro Insights
W miarę jak Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD) przygotowuje się do wyników za drugi kwartał 2024 r., inwestorzy bacznie obserwują wskaźniki wydajności spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 63,06 mld USD spółka może pochwalić się solidną kondycją finansową. Wskaźnik P/E kształtuje się na atrakcyjnym poziomie 11,37, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do potencjału zysków spółki. Co więcej, Enterprise Products wykazała się solidnymi osiągnięciami w zakresie dywidend, zwiększając dywidendę przez 27 kolejnych lat, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że analitycy niedawno skorygowali w górę swoje zyski za nadchodzący okres, co sugeruje, że perspektywy finansowe spółki mogą być lepsze niż wcześniej przewidywano. Co więcej, Enterprise Products słynie z niskiej zmienności cen, zapewniając inwestorom pewien poziom stabilności na rynku, który często bywa nieprzewidywalny. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami i wskazówkami, dostępne są dodatkowe analizy ekspertów na InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą specjalnej oferty z kodem kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Spółka notowana jest na poziomie zbliżonym do 52-tygodniowego maksimum, a analitycy przewidują rentowność w tym roku, co wyraźnie pokazuje, że Enterprise Products skutecznie radzi sobie z wyzwaniami w branży. Podczas gdy artykuł omawia potencjalne zagrożenia i korzyści wpływające na nadchodzące wyniki finansowe spółki, porady InvestingPro i wskaźniki w czasie rzeczywistym zapewniają bardziej kompleksowy obraz solidnej kondycji finansowej spółki i jej obiecujących perspektyw dla inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.