W poniedziałek Goldman Sachs zaktualizował swoją perspektywę dla akcji Bank of New York Mellon (NYSE: NYSE:BK), podnosząc cenę docelową do 74 USD z poprzednich 66 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po wynikach Bank of New York Mellon za drugi kwartał 2024 r., które przekroczyły oczekiwania.
Ostatnie wyniki firmy podkreśliły skuteczne strategie zarządzania, które poprawiły wzrost opłat i rentowność. Analityk zwrócił uwagę na zaangażowanie banku w kontrolowanie wydatków i osiągnięcie dodatniej dźwigni operacyjnej, przy płaskim wzroście kosztów rok do roku w 2024 r. i docelowej marży przed opodatkowaniem przekraczającej 33%, w porównaniu z 30% w 2023 r.
Bank of New York Mellon wykazał obiecujące oznaki organicznego wzrostu opłat, szczególnie w swoich działach Pershing, Treasury Services i Clearance/Collateral Management. Zobowiązanie firmy do utrzymania wypłaty na poziomie ponad 100% do 2024 r. również przyczynia się do pozytywnych perspektyw.
Pomimo oczekiwań spadku depozytów nieoprocentowanych w trzecim kwartale, który może nieznacznie wpłynąć na dochód odsetkowy netto (NII), oczekuje się, że bank znajdzie równowagę dzięki organicznym depozytom oprocentowanym (IB) oraz wzrostowi kredytów i portfeli papierów wartościowych. Tendencje w zakresie depozytów pozostały bardziej odporne niż oczekiwano w pierwszej połowie 2024 r., A w przyszłości istnieją czynniki, które mogą wzmocnić NII.
Goldman Sachs skorygował swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Bank of New York Mellon do 5,80 USD w 2024 r., 6,39 USD w 2025 r. i 7,13 USD w 2026 r., w porównaniu z poprzednimi szacunkami wynoszącymi odpowiednio 5,76 USD, 6,28 USD i 6,88 USD. Te skorygowane dane oznaczają średnio jednocyfrowy wzrost w porównaniu z konsensusem. Nowa 12-miesięczna cena docelowa w wysokości 74 USD oznacza 14% potencjalny wzrost wartości akcji banku.
W innych ostatnich wiadomościach Bank of New York Mellon (BNY Mellon) wykazał dobre wyniki finansowe w pierwszej połowie 2024 roku. W raporcie o zyskach za drugi kwartał spółka podkreśliła znaczny wzrost zysku na akcję o 16% rok do roku, osiągając 1,52 USD. Ponadto łączne przychody wzrosły o 2% rok do roku do 4,6 mld USD, w wyniku 5% wzrostu opłat za usługi inwestycyjne i 16% wzrostu przychodów z wymiany walut.
Evercore ISI skorygował swoją cenę docelową dla BNY Mellon do 66 USD, utrzymując rating In Line. Korekta ta wynika z solidnych wyników finansowych i oczekiwań lepszego niż oczekiwano wyniku odsetkowego netto za ten rok, pomimo konserwatywnej prognozy spadku o 10%.
Strategiczne inicjatywy BNY Mellon, w tym koncentracja na usługach bezpieczeństwa i ekspansja platformy doradztwa majątkowego Wove, odegrały kluczową rolę w tych wynikach.
Firma zwróciła akcjonariuszom ponad 900 milionów dolarów kapitału, co odzwierciedla jej zaangażowanie w zwrot dla akcjonariuszy. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w BNY Mellon, który nadal priorytetowo traktuje strategiczny wzrost i zwroty dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki Bank of New York Mellon (NYSE:BK) przyciągnęły uwagę zarówno inwestorów, jak i analityków. W świetle zaktualizowanych prognoz Goldman Sachs, kilka wskaźników InvestingPro zapewnia dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej banku i potencjału akcji. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 47,74 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 15,52, bank wykazuje solidne ramy wyceny. Warto zauważyć, że wskaźnik P/E skorygowany o ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest jeszcze bardziej atrakcyjny i wynosi 12,11, co sugeruje potencjalnie niedowartościowane akcje w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że Bank of New York Mellon ma historię konsekwentnego wzrostu dywidendy, podnosząc ją przez 13 kolejnych lat. To zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom jest dodatkowo potwierdzone przez imponujący wzrost dywidendy o 27,03% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.). Co więcej, analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, odzwierciedlając zaufanie do przyszłych wyników banku.
Akcje banku wykazały również solidne zwroty, ze zwrotem 57,42% w ciągu ostatniego roku i zwrotem 8,65% w ciągu ostatniego tygodnia. Zwroty te wskazują na silną obecność banku na rynku i optymizm inwestorów. Dla czytelników zainteresowanych uzyskaniem szerszego wglądu dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i odkryj, jakie inne cenne wskazówki InvestingPro ma do zaoferowania dla Bank of New York Mellon.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.