W środę Goldman Sachs rozpoczął analizę akcji Concordia Financial Group (7186:JP) (OTC: CCRDF) z rekomendacją "Kupuj" i ceną docelową 960,00 JPY. Analityk firmy podkreślił kilka czynników, które mogą pozytywnie wpłynąć na wyniki finansowe Concordii w najbliższej przyszłości.
Głównym czynnikiem była potencjalna korzyść dla Concordii wynikająca z normalizacji stóp procentowych. Analityk sugerował, że wraz ze wzrostem krótkoterminowych stóp bazowych, duże banki regionalne, takie jak Concordia, mogą mieć większe możliwości generowania przychodów w porównaniu z megabankami. Wynika to z oczekiwania, że wyższe stopy procentowe poprawią marże odsetkowe netto banków.
Ponadto analityk zwrócił uwagę na postępy Concordii w zakresie ładu korporacyjnego, szczególnie na jej wyniki w zyskach związanych z akcjami, które już przekroczyły prognozę na rok finansowy 3/25. Oczekuje się również, że rozwiązanie wzajemnych powiązań kapitałowych zapewni bankowi dodatkowe wsparcie.
Trzecim punktem zainteresowania była dynamika zysków Concordii i strategia rozwiązań korporacyjnych. Sukces banku w zabezpieczaniu wysokomarżowych kontraktów finansowania strukturyzowanego jest postrzegany jako wskaźnik jego zdolności nie tylko do poprawy rentowności kredytów, ale także do zwiększenia dochodów z opłat, co może poprawić ogólną rentowność.
Na koniec Goldman Sachs zwrócił uwagę na perspektywy polityki kapitałowej Concordii. Przy wskaźniku Common Equity Tier 1 (CET1) na poziomie około 11,8% na koniec czerwca 2024 roku, Concordia jest zgodna z celem średnioterminowego planu wynoszącym średnio 11%. Uważa się, że ta silna pozycja kapitałowa stwarza możliwość zwrotu dla akcjonariuszy poprzez skup akcji własnych.
Rekomendacja "Kupuj" i cena docelowa 960,00 JPY odzwierciedlają pozytywne perspektywy Goldman Sachs dotyczące zdolności Concordia Financial Group do wykorzystania tych czynników i potencjalnego zwiększenia wartości dla akcjonariuszy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.