We wtorek Goldman Sachs skorygował swoją cenę docelową dla Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK), obniżając ją do 45 USD z poprzednich 46 USD, jednocześnie nadal zatwierdzając akcje z rekomendacją Kupuj. Korekta nastąpiła po wynikach Kinetik za drugi kwartał 2024 r., Które były zgodne z szacunkami i konsensusem, przy czym odnotowano lepsze wyniki w rurociągach, rekompensując niewielki niedobór w logistyce śródlądowej. Na ten ostatni wpływ miały wyższe niż oczekiwano wolumeny zamknięcia w Alpine High.
Firma skorygowała swoją prognozę EBITDA (zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji) dla Kinetik Holdings na rok 2024, oczekując obecnie, że wyniesie ona od 940 mln USD do 980 mln USD. Ta zaktualizowana prognoza obejmuje wkład z niedawnego przejęcia Durango i uwzględnia zbycie pozostałych udziałów w projekcie GCX w tym kwartale.
Firma analityczna podkreśliła pozytywne prognozy zarządu dotyczące perspektyw wzrostu w Nowym Meksyku, gdzie Kinetik nadal zabezpiecza nowe umowy handlowe, co wspiera potencjał dwucyfrowego wzrostu EBITDA do 2027 roku.
Przewidywany wzrost jest jednak uzależniony od zwiększonych nakładów inwestycyjnych. Spółka podniosła swoje prognozy nakładów inwestycyjnych na 2024 r., a uwagi analityków sugerują, że w 2025 r. mogą również wystąpić wyższe niż wcześniej oczekiwano wydatki kapitałowe. Przewiduje się, że ten wzrost nakładów inwestycyjnych nieznacznie obniży krótkoterminowe prognozy wolnych przepływów pieniężnych (FCF) dla Kinetik Holdings.
Pomimo tych korekt, szacunki firmy analitycznej dotyczące EBITDA Kinetik zostały nieznacznie zwiększone o 1% w latach 2024-2027, w porównaniu z poprzednimi prognozami i konsensusem. Nieznaczny spadek prognozy wolnych przepływów pieniężnych doprowadził do korekty ceny docelowej do 45 USD. Niemniej jednak stanowisko firmy w sprawie Kinetik Holdings pozostaje pozytywne, z utrzymaną rekomendacją Kupuj.
W innych niedawnych wiadomościach Kinetik Energy Inc. poinformował o owocnym drugim kwartale, w którym skorygowana EBITDA wzrosła o 13% rok do roku, osiągając ponad 234 mln USD. Spółka wygenerowała również 163 mln USD przepływów pieniężnych do podziału i 105 mln USD wolnych przepływów pieniężnych. Firma zrewidowała w górę swoje prognozy skorygowanej EBITDA na 2024 r. do 940 mln USD do 980 mln USD, a nakłady inwestycyjne na ten rok mają wynieść od 260 mln USD do 300 mln USD.
Prezes i dyrektor generalny Kinetik, Jamie Welch, podkreślił udaną integrację przejęcia Durango i jego pozytywny wpływ na dywersyfikację firmy. Firma koncentruje się na możliwościach o wysokim zwrocie, ze znacznym potencjałem wzrostu zidentyfikowanym w Nowym Meksyku, szczególnie w przypadku projektu Kings Landing II.
InvestingPro Insights
Ponieważ Goldman Sachs aktualizuje swoje prognozy dotyczące Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kinetik Holdings jest obecnie notowany przy atrakcyjnym wskaźniku P / E wynoszącym 7.86 - co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich krótkoterminowego potencjału wzrostu zysków. Świadczy o tym również wskaźnik PEG wynoszący zaledwie 0,12 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje, że wzrost zysków spółki może znacznie przewyższyć wskaźnik P/E.
Dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach Kinetik jest godny uwagi ze względu na znaczną stopę dywidendy, która według najnowszych danych wynosi 7,34%. To zobowiązanie do zwrotu wartości akcjonariuszom jest wzmacniane przez silny wzrost przychodów spółki, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 15,2% (stan na 2. kwartał 2024 r.). Co więcej, Kinetik wykazał solidny wzrost cen o 34,28% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, odzwierciedlając pozytywne nastroje rynkowe.
InvestingPro Tips podkreśla również, że chociaż krótkoterminowe zobowiązania Kinetik przekraczają jego płynne aktywa, co wskazuje na potencjalne ryzyko płynności, firma była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analitycy przewidują utrzymanie rentowności w tym roku, co może uspokoić inwestorów, biorąc pod uwagę zwiększone nakłady inwestycyjne spółki.
Inwestorzy poszukujący dodatkowych informacji mogą znaleźć wiele innych porad InvestingPro na temat Kinetik Holdings, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/KNTK, co może dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w kontekście bieżących wyników finansowych i wyceny rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.