Exane BNP Paribas rozpoczął analizę SEB SA (SK:FP), przyznając akcjom ocenę Ponadprzeciętna i ustalając cenę docelową na poziomie 125,00 EUR. Firma zwróciła uwagę na spadek wartości akcji o 17% od początku roku, zauważając, że obecnie są one notowane na dolnym końcu historycznego zakresu wyceny, co stwarza korzystny scenariusz ryzyka/zysku dla inwestorów.
Pozytywna perspektywa firmy opiera się na kilku kluczowych czynnikach. Po pierwsze, podkreślono silne fundamenty SEB i wiodące pozycje rynkowe. Ponadto, firma wskazała na perspektywy wzrostu zysków spółki, prognozując skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) zysku na akcję (EPS) na poziomie około 13% w latach obrotowych 2023-2026.
Kolejnym punktem zainteresowania Exane BNP Paribas jest strategiczna ekspansja SEB na rynek profesjonalny, który ma charakteryzować się wyższym wzrostem i marżami. Ponadto, podkreślono silną obecność SEB w Chinach, gdzie generuje ponad 25% swoich przychodów, jako znaczącą mocną stronę.
Z perspektywy wyceny, atrakcyjność akcji jest dodatkowo wzmocniona przez obecne wskaźniki handlowe. Akcje SEB są notowane przy wskaźniku ceny do zysku (P/E) poniżej 10 dla prognozowanego roku obrotowego 2025, ze stopą wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na poziomie około 9% i mnożnikiem wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EV/EBIT) na poziomie około 8,5.
Dodatkowo, firma zwróciła uwagę, że wycena SEB z wyłączeniem działalności w Chinach również znajduje się na atrakcyjnie niskich poziomach, przy wskaźniku P/E około 5.
Analiza firmy kończy się stwierdzeniem, że ich cena docelowa 125,00 EUR oznacza potencjał wzrostu o ponad 30% od obecnych poziomów akcji, co wskazuje na silne zaufanie do potencjału rynkowego SEB SA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.