DETROIT - DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM), właściciel i operator infrastruktury gazu ziemnego, ogłosił porozumienie w sprawie przejęcia portfolio trzech rurociągów przesyłowych gazu ziemnego od ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). Transakcja o wartości 1,2 miliarda dolarów pozwoli DT Midstream przejąć kontrolę nad ponad 3,7 miliarda stóp sześciennych dziennie (Bcf/d) przepustowości rurociągów w regionie Górnego Środkowego Zachodu.
Przejęcie obejmuje 100% własności operacyjnej rurociągów Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission i Viking Gas Transmission, które łącznie rozciągają się na około 2 092 kilometrów w siedmiu stanach. Rurociągi te są strategicznie zlokalizowane, aby zaspokoić rosnące zapotrzebowanie na energię w regionie rynkowym Środkowego Zachodu.
David Slater, Prezes i Dyrektor Generalny DT Midstream, podkreślił, że dodanie tych rurociągów jest zgodne ze strategią firmy skupiającą się na aktywach związanych z gazem ziemnym i zwiększy przychody z segmentu rurociągów. Omawiane rurociągi mają bazę klientów o wysokim popycie, która wynosi około 90% i obejmuje klientów z sektora użyteczności publicznej o ratingu inwestycyjnym.
Transakcja, której zamknięcie przewiduje się między końcem 2024 a początkiem 2025 roku, zostanie sfinansowana poprzez około 900 milionów dolarów długu i około 300 milionów dolarów w kapitale własnym. DT Midstream przewiduje, że to przejęcie będzie natychmiast zwiększać Przepływy Pieniężne do Podziału (DCF) i poprawi profil biznesowy firmy.
Transakcja oczekuje na zatwierdzenie przez organy regulacyjne i spełnienie zwyczajowych warunków zamknięcia, w tym upłynięcie lub zakończenie okresu oczekiwania zgodnie z ustawą Hart-Scott-Rodino.
Rada Dyrektorów DT Midstream zatwierdziła transakcję, przy czym Barclays zapewnia usługi doradztwa finansowego i zobowiązane wsparcie finansowe, a doradztwo prawne świadczy Weil, Gotshal & Manges LLP.
Firma zaplanowała konferencję telefoniczną, aby omówić szczegóły transakcji. Ten ruch jest częścią szerszej strategii DT Midstream mającej na celu połączenie basenów wydobywczych z kluczowymi centrami popytu i regionami rynkowymi, opartej na kontraktach z wiarygodnymi klientami.
Ten artykuł informacyjny opiera się na oświadczeniu prasowym DT Midstream, Inc.
W innych niedawnych wiadomościach, DT Midstream odnotował kilka znaczących wydarzeń. Goldman Sachs podniósł cenę docelową dla firmy do 74 dolarów, utrzymując jednocześnie rekomendację sprzedaży. Ta korekta nastąpiła po wynikach DT Midstream za trzeci kwartał 2024 roku, które ujawniły poprawę marż na gromadzeniu gazu, co zrekompensowało słabsze niż oczekiwano wyniki segmentu rurociągów. Dodatkowo firma podniosła dolną granicę prognozy EBITDA na 2024 rok do zakresu od 950 milionów do 980 milionów dolarów, co jest zgodne z szacunkami Goldman Sachs i nieco poniżej konsensusu FactSet.
DT Midstream przewiduje zwiększone wolumeny gromadzenia gazu do końca 2024 roku i w pierwszej połowie 2025 roku. Firma koncentruje się również na średnio- i długoterminowym wzroście, przy czym Ostateczna Decyzja Inwestycyjna dotycząca projektu LEAP Phase 4 w regionie Haynesville jest godnym uwagi wydarzeniem. Jednakże firma doświadczyła również opóźnienia w Ostatecznej Decyzji Inwestycyjnej dotyczącej projektu wychwytywania i składowania dwutlenku węgla.
Ponadto DT Midstream podniósł prognozę skorygowanego EBITDA na 2024 rok podczas konferencji telefonicznej dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Firma dąży do nowych możliwości w sektorze energetycznym i centrów danych, z sześcioma potencjalnymi projektami w trakcie dyskusji. Ogłosili również stabilną dywidendę w wysokości 0,735 dolara na akcję i przewidują utrzymanie dodatniego wolnego przepływu pieniężnego w latach 2024 i 2025. Są to niedawne wydarzenia, o których inwestorzy powinni wiedzieć, rozważając perspektywy przyszłego wzrostu firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Strategiczne przejęcie DT Midstream dobrze wpisuje się w jego obecne wyniki finansowe i pozycję rynkową. Według danych InvestingPro, firma może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 10,01 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze infrastruktury gazu ziemnego. Silna kondycja finansowa firmy jest widoczna w jej rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz w prognozach analityków dotyczących dalszej rentowności w tym roku.
Potencjał przejęcia do natychmiastowego zwiększenia Przepływów Pieniężnych do Podziału jest szczególnie godny uwagi, biorąc pod uwagę obecny profil dywidendowy DT Midstream. Wskazówki InvestingPro podkreślają, że firma podnosi dywidendę od 4 lat z rzędu, z obecną stopą dywidendy na poziomie 2,88%. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z oczekiwanym zwiększeniem przepływów pieniężnych z nowych aktywów, może dodatkowo wzmocnić atrakcyjność DT Midstream dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Ponadto, akcje DT Midstream wykazały imponujące wyniki, z danymi InvestingPro wskazującymi na 92,36% całkowitego zwrotu z ceny od początku roku. Te silne wyniki rynkowe, w połączeniu ze strategicznym rozszerzeniem portfolio rurociągów, sugerują zaufanie inwestorów do trajektorii wzrostu firmy.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału DT Midstream, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.