W środę Baird skorygował swoją cenę docelową dla akcji Polaris Industries (NYSE: PII), spółki znanej z produkcji pojazdów terenowych, do 95 USD z poprzednich 100 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform dla akcji.
Korekta wynika ze spostrzeżeń zebranych z ankiety przeprowadzonej wśród 40 dealerów, która ujawniła mieszane środowisko detaliczne. Model Ranger radzi sobie dobrze, zapewniając pozytywną nutę wśród słabszej sprzedaży w innych segmentach, takich jak RZR, ATV i marine, które są bardziej wrażliwe na warunki finansowania.
Dealerzy wyrazili rosnące obawy dotyczące kosztów utrzymania zapasów, co zostało potwierdzone przez samą firmę Polaris Industries. Firma ogłosiła już plany zmniejszenia poziomu zapasów w ciągu roku.
Jednak informacje zwrotne od dealerów wskazują na chęć bardziej znaczącej redukcji zapasów niż początkowo planowała firma. W odpowiedzi na te ustalenia Baird skorygował swoje szacunki zysków dla Polaris, aby spadły poniżej własnych prognoz firmy.
Firma dostrzega wartość akcji Polaris, które są obecnie notowane na poziomie około 11-krotności szacowanego przez Baird zysku na akcję (EPS). Pomimo tej postrzeganej wartości, firma zauważa, że wielu inwestorów nadal zachowuje ostrożność, woląc poczekać na dalsze korekty zapasów przed zaangażowaniem się w akcje.
Polaris ma przedstawić wyniki za drugi kwartał 23 lipca 2024 r., co zapewni dalszy wgląd w wyniki finansowe firmy i postępy w zarządzaniu zapasami.
W innych niedawnych wiadomościach Polaris Industries był przedmiotem różnych not analityków. DA Davidson obniżył cenę docelową spółki do 75 USD ze względu na utrzymujący się spadek sprzedaży detalicznej pojazdów terenowych w Ameryce Północnej.
Mimo to firma spodziewa się, że Polaris zaraportuje zyski za drugi kwartał powyżej konsensusu, prognozując EPS na poziomie 2,42 USD. Pojawiły się jednak obawy o potencjalne obniżenie prognozy EPS na cały rok 2024 w świetle obecnych trendów rynkowych.
KeyBanc Capital Markets utrzymał rekomendację Overweight dla Polaris z ceną docelową 105 USD, powołując się na zaufanie do kierunku firmy i ciągłych usprawnień operacyjnych.
Firma podkreśliła również potencjał dodatkowych oszczędności po roku podatkowym 2024. Koncentracja Polaris na zarządzaniu kosztami i silna obecność w segmencie użyteczności publicznej zostały uznane za czynniki przyczyniające się do atrakcyjności akcji.
Baird utrzymał ocenę Outperform dla Polaris, ale obniżył cenę docelową akcji do 100 USD. Korektę przypisano ciągłym obawom o poziom zapasów, mimo że firma przekroczyła oczekiwania i potwierdziła istniejące wytyczne. W międzyczasie BMO Capital utrzymało rekomendację Market Perform dla Polaris ze stałą ceną docelową na poziomie 95 USD.
Ostatnie wydarzenia wskazują również na spadek sprzedaży sprzętu rolniczego, który dotyka głównych producentów, takich jak Polaris. Dealerzy uciekają się do przecen maszyn i wstrzymują nowe zamówienia, aby zarządzać nadwyżkami zapasów. Okoliczności te wpływają na zyski w całym sektorze.
InvestingPro Insights
Ponieważ Baird zmienia swoje prognozy dotyczące Polaris Industries (NYSE: PII), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 4,29 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 10,99, Polaris jest potencjalnie niedowartościowaną inwestycją, zwłaszcza że jest blisko 52-tygodniowego minimum. Wycena ta jest zgodna z oceną Baird, według której akcje są notowane na poziomie około 11-krotności szacowanego zysku na akcję.
Wskazówki InvestingPro podkreślają historię spółki polegającą na podnoszeniu dywidendy przez 27 kolejnych lat, przy obecnej stopie dywidendy na poziomie 3,48%. Ten konsekwentny zwrot dla akcjonariuszy jest świadectwem odporności finansowej spółki, nawet w obliczu trudnego środowiska detalicznego. Ponadto Polaris utrzymał wypłatę dywidendy przez 38 kolejnych lat, podkreślając swoje zaangażowanie w wartość dla akcjonariuszy. Biorąc pod uwagę przewidywania analityków dotyczące rentowności w tym roku i solidne wyniki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, czynniki te mogą zapewnić pewną pewność w obliczu ostatnich wahań cen akcji.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat Polaris Industries, do których można uzyskać dostęp pod adresem https://www.investing.com/pro/PII. Osoby zainteresowane roczną subskrypcją Pro lub roczną lub dwuletnią subskrypcją Pro+ mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać do 10% zniżki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.