W środę CFRA dokonała korekty ceny docelowej i prognoz zysków dla Oatly Group AB (NASDAQ: OTLY), firmy produkującej mleko roślinne. Firma obniżyła swoją 12-miesięczną cenę docelową do 1.20 USD, co oznacza spadek z poprzedniego 1.30 USD, jednocześnie potwierdzając swoją rekomendację Trzymaj dla akcji.
Nowa cena docelowa opiera się na wartości przedsiębiorstwa (EV) do wielokrotności sprzedaży wynoszącej 1,2-krotność szacowanej przez CFRA sprzedaży Oatly w 2024 r., Która została skorygowana w dół do 837 mln USD z 847 mln USD. Pomimo tej obniżki, firma podniosła szacunki zysku na akcję (EPS) na 2024 r. do -0,24 USD z -0,27 USD, jednocześnie obniżając prognozę EPS na 2025 r. do -0,16 USD z -0,14 USD.
Przychody Oatly w drugim kwartale wyniosły 202 mln USD, co oznacza wzrost o 3% rok do roku i 1 mln USD powyżej konsensusu. Firma odnotowała organiczny wzrost sprzedaży o 3,9%, napędzany wzrostem wolumenu o 9,6%, choć zostało to częściowo zrównoważone przez spadek wolumenu/mix o 5,7%.
Warto zauważyć, że Oatly odnotowało znaczny wzrost wolumenu o 26% rok do roku w segmencie Greater China, co w dużej mierze przypisuje się kampanii promocyjnej z Luckin Coffee, największą chińską siecią kawiarni.
Skorygowana EBITDA spółki za kwartał wyniosła -11 mln USD, przewyższając konsensus szacunków o około 4 mln USD i wykazując poprawę o około 2 mln USD w porównaniu z pierwszym kwartałem 2024 roku. Mimo to spalanie gotówki przez Oatly pozostaje powodem do niepokoju - w tym kwartale wydano 67 milionów dolarów.
Firma odnotowała około 335 mln USD całkowitej płynności, w tym 143 mln USD w gotówce i 192 mln USD kredytu odnawialnego, co oznacza spadek z 401 mln USD w pierwszym kwartale 2024 roku.
Podsumowując, CFRA potwierdza dobre wyniki Oatly w pierwszej połowie roku, ale wyraża ostrożność ze względu na ciągłe spalanie gotówki, co doprowadziło do decyzji o utrzymaniu rekomendacji Trzymaj, przy jednoczesnej korekcie ceny docelowej i szacunków EPS.
W innych niedawnych wiadomościach Oatly Group AB poinformowała o zachęcających wydarzeniach. Producent alternatywnych produktów mlecznych na bazie roślin ogłosił niedawno wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., wykazując 3% wzrost wolumenu i znaczny wzrost marży brutto.
Pomimo wyzwań na rynku Wielkich Chin, Oatly odnotowało solidny wzrost w Europie i Ameryce Północnej. Skorygowana strata EBITDA spółki znacznie się zmniejszyła do 13 mln USD, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu z rokiem poprzednim.
RBC Capital utrzymał rekomendację Sector Perform dla Oatly ze stałą ceną docelową na poziomie 1,05 USD, podczas gdy Jefferies skorygował cenę docelową dla Oatly do 2,83 USD, utrzymując rekomendację kupuj. Obie firmy uważają, że obecna ścieżka Oatly jest zgodna z oczekiwaniami rynku. Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają koncentrację Oatly na rozszerzaniu swojej obecności na rynku przy jednoczesnym zwiększaniu rentowności poprzez staranne zarządzanie kosztami.
Pomimo niewielkiego niepowodzenia w Chinach, Oatly robi postępy, które są zgodne z oczekiwaniami analityków co do potencjału akcji. Zaangażowanie spółki w zwiększanie przychodów przy jednoczesnej pracy nad zwiększaniem marży jest punktem, na który kładą nacisk zarówno RBC Capital, jak i Jefferies w swoich ocenach.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanej analizy CFRA dotyczącej Oatly Group AB (NASDAQ: OTLY), bliższe przyjrzenie się danym w czasie rzeczywistym i wskazówkom InvestingPro może zaoferować dodatkowy kontekst dla inwestorów. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 594,81 mln USD, kondycja finansowa Oatly jest pod kontrolą. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki wynosi 2,1 od ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w pierwszym kwartale 2023 r., co stanowi miarę wyceny spółki przez rynek w stosunku do jej wartości księgowej.
Pomimo skromnego wzrostu przychodów o 4,68% w tym samym okresie, wyzwania finansowe Oatly są podkreślone przez ujemny wskaźnik ceny do zysków (P / E) wynoszący -1,9, odzwierciedlający obawy rynku o jego rentowność.
InvestingPro Tips podkreśla, że Oatly może mieć trudności ze spłatą odsetek od swojego zadłużenia i szybko spala gotówkę, co jest zgodne z ostrzeżeniami CFRA dotyczącymi spalania gotówki przez spółkę. Co więcej, zmienność akcji i fakt, że krótkoterminowe zobowiązania przekraczają jej płynne aktywa, mogą być krytycznymi czynnikami, które potencjalni inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Ponieważ analitycy nie spodziewają się, że spółka osiągnie w tym roku zyski, spostrzeżenia te mogą mieć kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w finanse Oatly i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych wskazówek, z których 9 jest dostępnych. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, zapewniając dostęp do kompleksowych analiz i danych umożliwiających poruszanie się po zawiłościach rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.