W środę Guggenheim utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Medpace (NASDAQ: MEDP), ale obniżył cenę docelową do 432 USD z poprzednich 464 USD. Korekta nastąpiła po wynikach Medpace za drugi kwartał, które wykazały znaczny wzrost anulowań. Anulacje te przekroczyły dwukrotnie średnią z danych kwartalnych z poprzedniego roku, przyćmiewając 14% wzrost rezerwacji, który przekroczył oczekiwania.
Rezerwacje Medpace w tym kwartale przekroczyłyby prognozowaną stopę wzrostu wynoszącą 12%, gdyby nie niezwykle wysoki wskaźnik anulowanych rezerwacji. Pomimo tego niepowodzenia, zarząd wskazał, że ogólne otoczenie makroekonomiczne jest nadal solidne, a wskaźniki wygranych Medpace rosną.
Akcje spółki odnotowały spadek o około 18%, podczas gdy indeks S&P 500 pozostał względnie stabilny. Obecnie akcje Medpace są notowane na poziomie około 27-krotności szacowanego przez Guggenheima na 2025 r. zysku na akcję w wysokości 13,04 USD. Wycena ta implikuje dwuletni wskaźnik ceny do zysku do wzrostu (PEG) na poziomie 1,3.
Analiza Guggenheima sugeruje, że rynek może uwzględniać potencjalne spowolnienie zysków Medpace w 2025 roku. Jednak w oparciu o wyniki spółki za drugi kwartał i pozytywne komentarze makroekonomiczne, Guggenheim uważa, że prognozy płaskiego wzrostu dla Medpace są rozsądne. Jeśli ich ocena jest prawidłowa, akcje Medpace mogą być notowane bliżej 33-krotności zysków, co odpowiada wskaźnikowi PEG na poziomie 1,6, który jest zgodny z jego historyczną średnią.
Biorąc to pod uwagę, Guggenheim dostrzega około 21% potencjalny wzrost w stosunku do nowo ustalonej ceny docelowej wynoszącej 432 USD, potwierdzając swoje zaufanie do Medpace z ciągłą rekomendacją Kupuj.
W innych ostatnich wiadomościach Medpace Holdings, Inc. odnotował wzrost przychodów o 14,6% rok do roku w drugim kwartale 2024 r., Wyniosły one 528,1 mln USD. Pomimo spadku liczby nowych nagród biznesowych netto wchodzących w portfel zamówień z powodu podwyższonych odwołań projektów, spółka podniosła prognozę zysku na akcję (EPS) na 2024 rok.
Zaktualizowane całoroczne prognozy przewidują przychody w wysokości od 2,125 mld USD do 2,175 mld USD, a EBITDA ma wynieść od 430 mln USD do 460 mln USD. Na dzień 30 czerwca 2024 r. końcowy backlog wynosił około 2,9 mld USD, co stanowi wzrost o 13,7% rok do roku, przy czym oczekuje się, że około 1,585 mld USD z tego backlogu przełoży się na przychody w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy.
Liczba zapytań ofertowych (RFP) wzrosła o 16% w ujęciu sekwencyjnym i rok do roku, przy lepszym wskaźniku wygranych niż w 1. kwartale. Podczas gdy podwyższone anulacje projektów wpłynęły na nowe nagrody biznesowe netto wchodzące do zaległości, firma pozostaje pewna swoich perspektyw finansowych, co znajduje odzwierciedlenie w podwyższonej prognozie EPS na 2024 rok.
InvestingPro Insights
W obliczu korekt perspektyw Medpace (NASDAQ: MEDP) i niedawnej zmienności kursu akcji, ważne jest, aby inwestorzy wzięli pod uwagę najnowsze wskaźniki i analizy. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Medpace wynosi 11,05 mld USD, przy wskaźniku P / E 32,84, co odzwierciedla wyższą wycenę na rynku. Ponadto przychody spółki wzrosły o 21,36% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje na silną ekspansję top-line.
InvestingPro Tips podkreśla, że Medpace jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków i wysokim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Pomimo znacznego spadku cen w ciągu ostatniego tygodnia, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Sugeruje to, że choć akcje mogą znajdować się pod krótkoterminową presją, ich długoterminowe wyniki pozostają dobre. Inwestorzy mogą dokładniej zbadać tę dynamikę, wraz z dodatkowymi wskazówkami dotyczącymi Medpace, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/MEDP.
Aby zagłębić się w dane finansowe i prognozy dla Medpace, warto rozważyć skorzystanie ze spostrzeżeń dostępnych na InvestingPro. Dla tych, którzy szukają kompleksowej analizy, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dzięki 12 dodatkowym poradom InvestingPro inwestorzy mogą uzyskać bardziej szczegółowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.