BMO Capital skorygowało swoje prognozy dla Monster Beverage Corporation (NASDAQ: NASDAQ:MNST), obniżając cenę docelową z 56,00 USD do 54,00 USD, ale utrzymując rekomendację Market Perform dla akcji.
Korekta wynika z zysku na akcję (EPS) Monster Beverage za drugi kwartał 2024 r. w wysokości 0,41 USD, który był o 0,04 USD niższy od konsensusu.
Analityk zauważył, że niedobór ten wynikał z połączenia niższej sprzedaży i zwiększonych kosztów operacyjnych, które przyćmiły niewielką poprawę marży brutto.
W raporcie podkreślono spowolnienie w kategorii napojów, przy czym wzrost sprzedaży Monster Beverage spadł do 2,5%, co jest wartością niższą od 8,4% wzrostu oczekiwanego przez konsensus.
Ponadto wskazano, że wzrost w bieżącym kwartale do tej pory jeszcze bardziej się zmniejszył. W odpowiedzi na te trendy BMO Capital obniżyło swoje szacunki, odzwierciedlając łagodniejszą trajektorię sprzedaży.
Pomimo przewidywanej podwyżki cen w USA zaplanowanej na listopad, analityk wyraził obawy dotyczące perspektyw wzrostu firmy.
W raporcie zasugerowano, że jakakolwiek znacząca poprawa wzrostu Monster Beverage będzie prawdopodobnie zależeć od bardziej sprzyjającego otoczenia konsumenckiego, które obecnie oferuje ograniczoną widoczność.
Komentarze analityka dostarczyły jasnego uzasadnienia dla skorygowanej ceny docelowej, stwierdzając: "Obniżamy szacunki ze względu na łagodniejszą trajektorię sprzedaży i obniżamy naszą cenę docelową do 54 USD".
Monster Beverage odnotował słabsze niż oczekiwano wyniki za drugi kwartał, a sprzedaż wzrosła tylko o 2,5%, poniżej oczekiwań o 6,4 punktu procentowego. To skłoniło Jefferies do obniżenia docelowej ceny akcji spółki z 61,00 USD do 60,00 USD.
Kierownictwo spółki utrzymuje jednak pozytywne długoterminowe prognozy, poparte analizą RBC Capital sugerującą potencjał złożonej rocznej stopy wzrostu na poziomie 11% w nadchodzących latach.
Monster Beverage odnotował również rekordową sprzedaż netto w wysokości 1,9 mld USD w pierwszym kwartale 2024 r., co stanowi wzrost o 11,8% w porównaniu z rokiem poprzednim, i zakończył znaczny wykup akcji o wartości 3 mld USD, nabywając około 5,4% wyemitowanych akcji zwykłych.
Pomimo tych pozytywnych wydarzeń, kilka firm finansowych, w tym Deutsche Bank i Goldman Sachs, skorygowało swoje docelowe ceny ze względu na obawy o spowolnienie sprzedaży podstawowych napojów energetycznych firmy w USA i wyższe przewidywane koszty.
InvestingPro Insights
Ponieważ Monster Beverage Corporation porusza się po rynku napojów chłodzących, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst do analizy BMO Capital. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 46,42 mld USD i wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 31,58, spółka wyróżnia się dobrą kondycją finansową, posiadając w bilansie więcej gotówki niż długu - to wskazówka InvestingPro, która podkreśla jej odporność na zwiększone koszty operacyjne. Co więcej, przepływy pieniężne Monster Beverage są wystarczająco solidne, aby w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a jej płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co stanowi kolejny dowód na jej solidne podstawy finansowe.
Dane InvestingPro ujawniają marżę zysku brutto w wysokości 53,45% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na efektywność działalności spółki pomimo presji ze strony trudnego środowiska sprzedaży. Ponadto, podczas gdy analitycy skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres, wzrost przychodów Monster Beverage o 13,08% w tym samym okresie sugeruje, że firma zachowuje zdolność do zwiększania swojej górnej linii.
Inwestorzy rozważający akcje Monster Beverage mogą znaleźć wartość w długoterminowych wynikach spółki, a InvestingPro Tips podkreśla wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady. Należy jednak zauważyć, że spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów, co może być punktem ostrożności dla osób zainteresowanych krótkoterminowym wzrostem zysków. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wgłębieniem się w dane finansowe Monster Beverage, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, z 11 dodatkowymi spostrzeżeniami dostępnymi na stronie https://www.investing.com/pro/MNST, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.