W środę B.Riley zrewidował swoje stanowisko w sprawie Malibu Boats (NASDAQ: MBUU), obniżając cenę docelową z 39.00 USD do 35.00 USD, zachowując jednak neutralną ocenę akcji. Decyzja firmy opiera się na kilku kluczowych obawach, które zidentyfikowali, a które mogą potencjalnie wpłynąć na wyniki spółki na początku roku podatkowego 2025.
Według B.Riley, Malibu Boats stoi w obliczu wyzwań, które obejmują podwyższone poziomy zapasów i reperkusje bankructwa grupy dealerów. Oczekuje się, że kwestie te wpłyną na popyt hurtowy i marże zysku.
Ponadto pojawienie się nowego dyrektora generalnego, który przyjął ostrożne podejście, jest kolejnym czynnikiem, który został wzięty pod uwagę przy korekcie ceny docelowej.
Analityk firmy wskazał, że połączenie tych czynników wymaga rewizji szacunków dla Malibu Boats. Oczekiwana większa aktywność promocyjna jest również postrzegana jako potencjalny punkt nacisku na perspektywy finansowe spółki.
Obecna sytuacja Malibu Boats, ze zmienioną ceną docelową i utrzymaną oceną neutralną, odzwierciedla ocenę firmy dotyczącą krótkoterminowych perspektyw firmy. Nowa cena docelowa na poziomie 35,00 USD oznacza bardziej konserwatywną wycenę akcji spółki w świetle przedstawionych wyzwań.
W innych ostatnich wiadomościach Malibu Boats doświadczyło znaczących zmian w wynikach finansowych i perspektywach rynkowych. Firma odnotowała znaczny spadek sprzedaży netto, o 46% do 203,4 mln USD, a skorygowana EBITDA spadła o 69% do 24,4 mln USD.
Spadek ten został przypisany osłabionemu środowisku detalicznemu i mniejszemu popytowi, co doprowadziło do zwiększenia wydatków promocyjnych i zmniejszenia produkcji. W obliczu tych wyzwań Truist Securities obniżył ocenę Malibu Boats z "Kupuj" do "Trzymaj", powołując się na obawy, takie jak trwająca sytuacja Tommy'ego i niedawna rotacja kadry kierowniczej, która może zaciemnić perspektywy firmy na 2024 rok.
Pomimo spowolnienia, Malibu Boats pozostaje optymistycznie nastawione do swojej przyszłości. Firma planuje zmniejszyć zapasy w szczycie sezonu sprzedaży i utrzymać silną pozycję gotówkową oraz bilans wolny od zadłużenia. Malibu Boats przewiduje również znaczną poprawę wyników finansowych w następnym roku podatkowym, z prognozami przychodów na poziomie około 1,3 miliarda dolarów po ożywieniu w branży.
Wraz z tymi wydarzeniami, KeyBanc i Baird skorygowały swoje prognozy dla Malibu Boats. KeyBanc obniżył cenę docelową akcji do 38 USD z 50 USD, ale utrzymał ocenę Overweight, podczas gdy Baird obniżył cenę docelową akcji do 40 USD z poprzednich 50 USD, zachowując również ocenę Outperform. Obie firmy przypisały swoje korekty obniżonym prognozom finansowym spółki na rok fiskalny 2024 oraz trudnym warunkom rynkowym.
InvestingPro Insights
W miarę jak Malibu Boats (NASDAQ: MBUU) radzi sobie z wyzwaniami operacyjnymi i przywódczymi, dane InvestingPro podkreślają finansowy krajobraz firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 633,63 mln USD i wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie -11,61, inwestorzy mogą uznać wskaźniki wyceny za godne uwagi. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wynosi 6,63, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie, jeśli weźmie się pod uwagę przyszłe prognozy zysków. Ponadto cena spółki znajduje się obecnie w pobliżu 52-tygodniowego minimum, na poziomie 30,52 USD, co może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów wartościowych.
Wśród wskazówek InvestingPro, dwie są szczególnie istotne w kontekście artykułu. Po pierwsze, Malibu Boats posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w obliczu wyzwań wspomnianych przez B.Riley. Drugą wskazówką jest to, że akcje znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium zgodnie ze wskaźnikiem siły względnej (RSI), co wskazuje, że niedawny spadek cen może być nadmierny i może się odbić. Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na perspektywy spółki, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, w tym więcej wskazówek, które można znaleźć na stronie: https://www.investing.com/pro/MBUU. Aby uzyskać do nich dostęp, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Dzięki 14 dodatkowym poradom InvestingPro inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Malibu Boats. W miarę zbliżania się przez spółkę do daty publikacji kolejnych wyników finansowych 29 sierpnia 2024 r., spostrzeżenia te mogą okazać się cenne w ocenie, jak dobrze Malibu Boats jest przygotowana do pokonania obecnych przeszkód i wykorzystania potencjalnych możliwości wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.