We wtorek Deutsche Bank skorygował swoje prognozy dla Constellation Brands (NYSE: NYSE:STZ), obniżając cenę docelową akcji z 259,00 USD do 256,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Modyfikacja nastąpiła po niedawnym komunikacie prasowym Constellation Brands aktualizującym prognozy na rok fiskalny 2025 (FY25), który obejmował korektę w dół prognoz sprzedaży dla segmentów piwa oraz wina i napojów spirytusowych.
Constellation Brands przewiduje obecnie wzrost sprzedaży netto piwa o 6-8%, co oznacza spadek z wcześniej oczekiwanych 7-9%, oraz wzrost przychodów operacyjnych segmentu o 11-12%, nieznacznie skorygowany z 10-12%. Segment win i napojów spirytusowych ma odnotować spadek sprzedaży o 4-6%, co stanowi wyraźny kontrast w stosunku do wcześniejszej prognozy niewielkiego wzrostu o -0,5% do +0,5%. Oczekuje się, że zyski segmentu spadną o 16-18%, z wyłączeniem znacznej utraty wartości firmy szacowanej na 1,5-2,5 mld USD.
Pomimo niższych prognoz sprzedaży, firma podniosła dolną granicę swoich całkowitych prognoz zysku na akcję (EPS), oczekując obecnie 13,60-13,80 USD w roku obrotowym 25, w porównaniu do poprzedniego przedziału 13,50-13,80 USD.
Korekta ta wynika ze zwiększonej produktywności w segmencie piwa i zmniejszonych kosztów odsetkowych netto, szacowanych obecnie na 430 mln USD, w porównaniu z poprzednim przedziałem 445-45 mln USD. Ponadto Constellation Brands przeprowadziła w drugim kwartale FY25 odkup akcji o wartości 249 mln USD.
Deutsche Bank skorygował również swoje szacunki dotyczące zysków Constellation Brands w roku obrotowym 25, oczekując obecnie skorygowanego zysku na akcję w wysokości 13,69 USD, zgodnie ze zaktualizowaną prognozą firmy. Sprzedaż piwa ma wzrosnąć o 6,3%, co oznacza spadek w porównaniu z wcześniej szacowanymi 7,0%, podczas gdy zyski segmentu piwa mają wzrosnąć o 11,3%, nieco więcej niż poprzednie 11,1% ze względu na wzrost wydajności.
Skorygowane szacunki pojawiają się po danych NielsenIQ wskazujących na konsumpcję piwa bezalkoholowego w drugiej połowie sierpnia, przy wzroście sprzedaży o około 2% w tygodniach kończących się 17 i 24 sierpnia.
W innych ostatnich wiadomościach, Constellation Brands znalazło się w centrum zainteresowania kilku instytucji finansowych po istotnych wydarzeniach. Firma odnotowała solidne zyski za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025, wykazując zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,57 USD, głównie dzięki wysokim marżom piwa i zmniejszonym kosztom odsetek. Co więcej, portfolio piwne firmy odnotowało 57. kwartał z rzędu wzrostu uszczuplenia.
Constellation Brands zrewidowała jednak swoje prognozy na rok finansowy 2015, przewidując niewielki spadek wzrostu sprzedaży netto w segmencie piwa i wyraźniejszy spadek w segmencie wina i napojów spirytusowych. Jeśli chodzi o zarządzanie, spółka ogłosiła rezygnację członkini zarządu Judy A. Schmeling, podkreślając, że nie było żadnych sporów związanych z jej odejściem.
Jeśli chodzi o analizę analityków, Goldman Sachs utrzymał rekomendację Kupuj ze stałym poziomem docelowym 300 USD, podczas gdy JPMorgan i Morgan Stanley skorygowały swoje cele odpowiednio do 307 USD i 280 USD. Citi również potwierdził swoją rekomendację Kupuj ze stałym poziomem docelowym 305 USD.
InvestingPro Insights
W świetle ostatnich korekt prognoz fiskalnych Constellation Brands i zmienionej perspektywy Deutsche Bank, InvestingPro oferuje kilka dodatkowych spostrzeżeń. Firma wykazała się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 9 kolejnych lat, sygnalizując zaufanie do swojej stabilności finansowej. Jest to dodatkowo poparte faktem, że płynne aktywa Constellation Brands przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając poduszkę elastyczności operacyjnej.
Z punktu widzenia wyceny, Constellation Brands jest notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów, co może sugerować wysoką pozycję rynkową, ale także sugeruje, że inwestorzy oczekują wysokiego wzrostu i rentowności. Jest to zgodne z przewidywaniami analityków, że spółka utrzyma rentowność w tym roku, co jest potwierdzone zyskownymi wynikami w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dane InvestingPro w czasie rzeczywistym wskazują na solidną kapitalizację rynkową w wysokości 44,84 mld USD, godziwy wskaźnik P / E na poziomie 18,26 oraz dodatni wzrost przychodów o 5,25% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2025 roku. Wskaźniki te, wraz ze zdrową marżą zysku brutto na poziomie 51,12%, tworzą obraz spółki o solidnych fundamentach, pomimo niedawnych korekt prognoz sprzedaży.
Dla tych, którzy szukają dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro zapewnia szereg innych wskazówek, z całkowitą liczbą wskazówek dostępnych na platformie. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z nimi na stronie https://www.investing.com/pro/STZ, aby dokładniej przyjrzeć się kondycji finansowej i wynikom rynkowym Constellation Brands.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.