W czwartek analityk Benchmark Matthew Harrigan skorygował cenę docelową akcji Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD) do 18,00 USD, co oznacza spadek z poprzedniego poziomu 20,00 USD. Pomimo obniżki, firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji spółki medialnej. Analityk zmienił podejście do wyceny na analizę sumy części, która uwzględnia wyzwania stojące przed działem Networks.
Studia Warner Brothers Discovery i jednostki Direct-to-Consumer (DTC) wykazują oznaki poprawy, przypisywane skutecznej realizacji kreatywnej i środkom cięcia kosztów. Analityk przyznał jednak, że utrzymujące się problemy z dystrybucją i spadkami reklam w sieciach linearnych stanowią istotną przeszkodę dla natychmiastowego wzrostu cen akcji.
Według analityka, niedawna bezgotówkowa utrata wartości firmy o wartości 9,1 mld USD związana z działem Networks była nieoczekiwana, ale nie zaskakująca. Odpis ten odzwierciedla rozbieżność między zarejestrowaną wartością bilansową działu a wycenami analityków, a także wyceną implikowaną przez obecny kurs akcji. Obciążenie to jest dodatkowo potęgowane przez utrzymującą się słabość rynku reklamy linearnej, szczególnie w Stanach Zjednoczonych, oraz niepewność związaną z NBA.
Pomimo tych wyzwań, zarząd Warner Brothers Discovery analizuje wszystkie opcje strategiczne i finansowe. Analityk nie przewiduje jednak rozpadu firmy, ponieważ uważa się, że synergie między usługą streamingową Max a studiem złagodzą negatywny wpływ zmagań sieci linearnej.
W innych niedawnych wiadomościach, Venu Sports, wspólne przedsięwzięcie Walt Disney, Fox i Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD), ogłosiło miesięczną stawkę abonamentu w wysokości 42,99 USD. Nowo utworzona usługa streamingowa, która ma zostać uruchomiona jesienią tego roku, ma na celu przyciągnięcie młodszej publiczności poprzez oferowanie treści z głównych lig sportowych, takich jak NFL i NBA, oraz wydarzeń międzynarodowych, takich jak Mistrzostwa Świata FIFA.
Usługa będzie obejmować 14 kanałów sportowych na żywo i obszerną bibliotekę na żądanie, z opcją łączenia Venu Sports z innymi ofertami streamingowymi, takimi jak Disney+, Hulu lub Max. Kierowany przez byłego dyrektora wykonawczego Apple, Pete'a Distada, Venu Sports zamierza osiągnąć 5 milionów subskrybentów w ciągu pierwszych pięciu lat działalności.
Z innej strony, aktorzy gier wideo reprezentowani przez Screen Actors Guild-American Federation of Television and Radio Artists (SAG-AFTRA) zainicjowali strajk podczas San Diego Comic-Con w związku z obawami dotyczącymi wykorzystania sztucznej inteligencji w produkcji gier wideo. Aktorzy domagają się lepszej ochrony przed potencjalnym nieetycznym wykorzystaniem sztucznej inteligencji, która ich zdaniem może powielać ich występy bez ich udziału.
Strajk wymierzony jest w największe firmy produkujące gry wideo, w tym Activision Productions, Electronic Arts, Epic Games, Take-Two Interactive, Disney, Character Voices i Warner Bros Discovery's WB Games. Trwający spór pracowniczy nie zakłócił harmonogramu konwencji, a panele i wydarzenia odbywają się zgodnie z planem.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnej analizy przeprowadzonej przez Benchmark na temat Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD), warto zwrócić uwagę na dodatkowe spostrzeżenia InvestingPro, które mogą wpłynąć na perspektywę inwestorów. Dwóch analityków skorygowało ostatnio w górę swoje szacunki zysków dla WBD, sugerując bardziej optymistyczne prognozy dotyczące wyników finansowych spółki w nadchodzącym okresie.
Jest to zgodne z wyceną spółki, która implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co wskazuje, że akcje mogą być niedowartościowane w oparciu o ich potencjał generowania gotówki. Co więcej, pomimo znacznego spadku wartości akcji w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitą stopą zwrotu na poziomie -8,00%, Warner Brothers Discovery pozostaje znaczącym graczem w branży rozrywkowej.
Jeśli chodzi o finanse, kapitalizacja rynkowa WBD wynosi 17,23 mld USD i chociaż spółka nie wypłaca dywidend, jej wskaźnik P/E wynosi -6,24, co odzwierciedla obecne wyzwania związane z zyskami. Dane InvestingPro pokazują również przychody w wysokości 39,93 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na II kwartał 2024 r.), przy marży zysku brutto na poziomie 41,76%. Liczby te sugerują, że chociaż firma ma znaczne przychody, rentowność pozostaje problemem, ponieważ analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące kondycji finansowej i pozycji rynkowej Warner Brothers Discovery. Dostępnych jest jeszcze 8 wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić większą jasność co do wyników i perspektyw spółki. Aby szczegółowo zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, odwiedź https://www.investing.com/pro/WBD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.