W poniedziałek JPMorgan zaktualizował swoje stanowisko w sprawie Targa Resources Corp (NYSE: TRGP), podnosząc cenę docelową do 145 USD ze 140 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Overweight dla akcji. Korekta wynika z przeglądu potencjalnych wyników spółki, biorąc pod uwagę rynkowe ceny surowców i ostatnie dyskusje z zarządem spółki.
Analityk przewiduje solidny drugi kwartał dla Targa Resources, ze skorygowaną prognozą EBITDA na poziomie 936 mln USD. Szacunki te przewyższają medianę konsensusu wynoszącą 921 mln USD. Pozytywna korekta opiera się na wynikach spółki i komentarzach zarządu wskazujących na silniejszy niż oczekiwano wzrost wolumenu wlotu Permian, który ma trwać do 2024 r. i do 2025 r.
Oczekuje się, że segment Gathering and Processing (G&P) spółki Targa Resources przyniesie w tym kwartale 564 mln USD, dzięki wysokiemu wolumenowi i niedawnemu uruchomieniu zakładu Roadrunner II. Co więcej, firmie udało się wznowić działalność w zakładzie Greenwood wcześniej niż przewidywano na początku czerwca, po rozwiązaniu problemów związanych z przestojami, które nie miały znacząco wpłynąć na wolumeny Midland w drugim kwartale.
Oczekuje się również, że dział logistyki i marketingu (L&M) firmy osiągnie dobre wyniki, z wkładem 501 mln USD, biorąc pod uwagę efekty uruchomienia zakładu Train 9 w maju. Wyniki te są dodatkowo wspierane przez korzyści płynące ze wzrostu w regionie Permian oraz wzrost marketingowy wynikający z szerokiego dyferencjału Waha, który umożliwia sprzedaż gazu na rynki premium.
Inwestorzy i analitycy oczekują na dalsze informacje ze strony spółki dotyczące prognozy skorygowanej EBITDA na 2024 r., szczegółowych oczekiwań dotyczących wzrostu wolumenu do 2025 r. oraz najnowszych wymagań dotyczących zakładu przetwórczego.
Oczekuje się również, że kierownictwo podkreśli swoje zdyscyplinowane podejście do alokacji kapitału, w tym potencjał wykupu, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu akcji, które są obecnie uważane za niedowartościowane przez rynek.
W innych ostatnich wiadomościach Targa Resources Corp. ogłosiła znaczące zmiany w swoim zespole wykonawczym. Jennifer R. Kneale, dotychczasowa dyrektor finansowa, została mianowana prezesem ds. finansów i administracji, a William A. Byers objął stanowisko dyrektora finansowego. Zmiany te stanowią część strategicznego planu Targa, mającego na celu wzmocnienie zespołu kierowniczego i zdolności operacyjnych.
W wiadomościach finansowych Targa Resources podała rekordowe wyniki za I kwartał, w tym wzrost skorygowanej EBITDA, wolumenów Permian i wolumenów eksportu LPG. Firma przedstawiła również ambitne plany rozwoju, w tym budowę nowych obiektów i zwiększenie zdolności eksportowych LPG. Pomimo obecnej słabości cen gazu ziemnego i NGL, firma prognozuje solidną skorygowaną EBITDA na 2024 rok.
Firmy analityczne RBC Capital i Truist Securities wykazały zaufanie do trajektorii wzrostu Targa. RBC Capital potwierdził swoją ocenę Outperform, powołując się na perspektywy wzrostu spółki w basenie permskim.
W międzyczasie Truist Securities podniósł cenę docelową ze 120 do 125 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj, ze względu na dobre wyniki operacyjne spółki i model biznesowy oparty głównie na opłatach. Te ostatnie wydarzenia zapewniają inwestorom lepsze zrozumienie ostatnich działań Targa Resources i perspektyw na przyszłość.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowaniu przez JPMorgan perspektywy Targa Resources Corp (NYSE: TRGP), głębsze zanurzenie się w finansach firmy i wynikach rynkowych oferuje dodatkowe informacje. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 28,87 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze energetycznym. Inwestorzy mogą zauważyć, że spółka notowana jest ze wskaźnikiem cena/zysk (P/E) na poziomie 26,45, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy skorygował się nieznacznie do 26,21, wskazując na stabilną wycenę w stosunku do zysków.
Interesującym aspektem dla inwestorów poszukujących dywidend jest konsekwentna historia Targa Resources w zakresie wypłat dywidend, utrzymując je przez 14 kolejnych lat. Stopa dywidendy od połowy 2024 r. wynosi 2,33%, co w połączeniu z niezwykłym wzrostem dywidendy o ponad 114% w tym samym okresie pokazuje zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, akcje doświadczyły silnego wzrostu cen, z rocznym całkowitym zwrotem na poziomie 73,41%, a obecnie notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 99,74% ceny szczytowej.
Dla tych, którzy rozważają głębszą analizę Targa Resources, dostępnych jest jeszcze więcej porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując cenne spostrzeżenia. Odkryj łącznie 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Targa Resources, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/TRGP, które mogą jeszcze bardziej wpłynąć na Twoją strategię inwestycyjną.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.