W poniedziałek Oppenheimer skorygował cenę docelową akcji StepStone Group (NASDAQ: STEP), nieznacznie podnosząc ją z 57.00 USD do 58.00 USD. Firma utrzymała ocenę Outperform dla akcji spółki zarządzającej aktywami. Korekta odzwierciedla pozytywną perspektywę wyników finansowych spółki.
Wzrost ceny docelowej wynika z wyceny przyszłych zysków StepStone Group dokonanej przez Oppenheimer. Firma przewiduje, że w 2025 r. zysk spółki z zarządzania funduszami wyniesie 2,58 USD na akcję. Oppenheimer stosuje 21% stawkę podatkową do tych zysków i dodaje 30% premii do wskaźnika ceny do zysków (PE) 21,5x w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM). Wynikiem tych obliczeń jest wartość rynkowa po opodatkowaniu w wysokości 56,90 USD na akcję.
Aby osiągnąć ostateczną szacunkową wartość godziwą w wysokości 58,00 USD na akcję, Oppenheimer dodaje 1,09 USD na akcję gotówki netto i inwestycji do wartości rynkowej po opodatkowaniu. Takie podejście wskazuje na kompleksową analizę prognozowanych zysków spółki i jej wartości wewnętrznej.
Zrewidowana cena docelowa sugeruje, że Oppenheimer wierzy w zdolność StepStone Group do osiągania lepszych wyników na rynku. Ocena Outperform oznacza, że analityk spodziewa się, że akcje osiągną lepsze wyniki niż średni zwrot z akcji objętych analizą.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku często patrzą na takie zmiany ratingów i korekty cen docelowych jako wskaźniki potencjalnego przyszłego ruchu akcji. Nowa docelowa cena akcji StepStone Group stanowi niewielki wzrost, sygnalizując stałe, ale pozytywne oczekiwania dotyczące wyników akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach StepStone Group odnotowała imponujące wyniki finansowe i przychody. Zyski spółki za pierwszy kwartał 2024 r. przekroczyły oczekiwania, osiągając skorygowany zysk netto na akcję w wysokości 0,33 USD, przewyższając zarówno konsensus Bloomberg LP Street na poziomie 0,28 USD, jak i szacunki JPMorgan na poziomie 0,27 USD. Tak dobre wyniki zostały w dużej mierze przypisane wyższym niż oczekiwano przychodom związanym z opłatami i zrealizowanym przeniesieniem.
Ponadto StepStone odnotował dobre wyniki za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, z dochodem netto GAAP w wysokości 82,5 mln USD i dochodem netto przypisanym StepStone Group Inc. w wysokości 30,8 mln USD, czyli 0,48 USD na akcję. Wyniki te zostały wzmocnione przez znaczny 35% wzrost zysków związanych z opłatami do 50,9 mln USD, przy marży FRE na poziomie 33%.
W świetle tych dobrych wyników JPMorgan podniósł cenę docelową dla akcji StepStone do 51,00 USD z 49,00 USD i utrzymał rekomendację Overweight. Analitycy JPMorgan skorygowali również w górę swoje całoroczne szacunki na lata 2024 i 2025.
W innych wiadomościach dotyczących spółki, zarząd StepStone wyraził pozytywne nastawienie do obecnego otoczenia makroekonomicznego, zwracając uwagę na poprawę warunków pozyskiwania funduszy w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Firma zgłosiła około 6 miliardów dolarów nowych funduszy, podzielonych na 4 miliardy dolarów na rachunkach zarządzanych oddzielnie i 2 miliardy dolarów na funduszach mieszanych. Są to ostatnie wydarzenia, które odzwierciedlają ciągły wzrost i dobre wyniki StepStone Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.