W poniedziałek Needham podniósł cenę docelową akcji Silicon Motion Technology (NASDAQ: SIMO) do 94 USD z 85 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Silicon Motion pozytywnych wstępnych wyników za drugi kwartał 2024 roku.
Firma spodziewa się, że przychody będą nieco powyżej górnej granicy poprzednich prognoz, a marża brutto non-GAAP (NG GM) będzie zbliżona do górnej granicy przedziału.
Wyniki firmy zostały przypisane lepszym niż oczekiwano dostawom mobilnych wbudowanych kart MultiMediaCard (eMMC) i produktów Universal Flash Storage (UFS). Dodatkowo, do wzrostu przychodów przyczyniły się korzystne ceny pamięci NAND. Analityk zauważył, że bliski high-end NG GM był prawdopodobnie spowodowany połączeniem wyższych cen NAND i zwiększonej sprzedaży eMMC + UFS, co zapewniło dźwignię finansową.
Pomimo przewidywanego wzrostu dostaw eMMC+UFS, które zazwyczaj mają marżę brutto poniżej średniej korporacyjnej, oczekuje się, że marże będą zbliżone do górnej granicy prognozy. Wynik ten został uznany przez Needham za pozytywny znak, wskazujący na dobre wyniki finansowe za kwartał.
Needham zaktualizował swoje szacunki dotyczące drugiego kwartału dla Silicon Motion, aby odzwierciedlić wstępne wyniki. Firma zdecydowała się jednak utrzymać prognozy na niezmienionym poziomie do czasu opublikowania pełnych wyników za drugi kwartał. Nowa cena docelowa w wysokości 94 USD opiera się na 20-krotności szacowanego przez Needham zysku na akcję w roku kalendarzowym 2025 bez GAAP dla Silicon Motion.
W innych niedawnych wiadomościach Silicon Motion Technology znalazła się w centrum uwagi analityków, a B.Riley, JPMorgan i Morgan Stanley podniosły swoje ceny docelowe dla spółki. B.Riley utrzymuje rekomendację Kupuj, powołując się na wygrane projekty i utrzymujący się popyt na rynku kontrolerów NAND OEM.
JPMorgan, utrzymując ocenę Overweight, podkreślił silne perspektywy wzrostu Silicon Motion, szczególnie w segmencie kontrolerów SSD dla klientów. Morgan Stanley podniósł rating Silicon Motion do Overweight, powołując się na większy backlog, rosnące marże i potencjalny wzrost wynikający z postępów w sektorze sztucznej inteligencji.
Firma podała również obiecujące wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2024 roku. Pomimo spadku sprzedaży o 6% do 189 mln USD w pierwszym kwartale, Silicon Motion prognozuje wzrost przychodów o 5% do 10% w drugim kwartale i wzrost o 25% do 30% w całym roku. Marża brutto wzrosła do 45% w pierwszym kwartale, a całoroczne oczekiwania wahają się od 45% do 47%.
Silicon Motion przygotowuje się do masowej produkcji swojej platformy MonTitan, skierowanej na rynki pamięci masowych dla przedsiębiorstw i centrów danych. Firma wygrała projekty z głównymi producentami samochodów i spodziewa się znacznego wzrostu w tym obszarze od 2025 roku. Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają potencjał firmy do dalszego wzrostu.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanej ceny docelowej Needham dla Silicon Motion Technology (NASDAQ: SIMO), warto rozważyć spostrzeżenia InvestingPro. O zdrowym bilansie spółki świadczy fakt, że posiada ona więcej gotówki niż długu, co jest silnym wskaźnikiem stabilności finansowej. Co więcej, rynek wykazał zaufanie do perspektyw Silicon Motion, a ośmiu analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje potencjał dalszego wzrostu.
Z punktu widzenia wyceny, skorygowany wskaźnik P/E SIMO na I kwartał 2024 r. wynosi 46,4, co może odzwierciedlać optymistyczny pogląd rynku na przyszły potencjał zysków. Wskazuje to jednak również, że akcje są sprzedawane z premią w porównaniu do średniej w branży. Spółka wykazała się również solidną historią wypłat dywidend, utrzymując je przez 12 kolejnych lat, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dane InvestingPro wskazują na znaczny kwartalny wzrost przychodów o 52,59% w I kwartale 2024 r., co pokazuje zdolność spółki do skutecznego zwiększania sprzedaży. Marże zysku brutto utrzymują się na solidnym poziomie 43,04%, sygnalizując efektywne zarządzanie kosztami i potencjalnie przyczyniając się do korzystnych perspektyw marży brutto wspomnianych przez Needham.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami, dostępnych jest więcej porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem linku do konkretnej spółki na stronie https://www.investing.com/pro/SIMO. Czytelnicy mogą również skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując szereg cennych wskaźników inwestycyjnych i profesjonalnych wskazówek.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.