W środę BMO Capital Markets skorygowało swoje prognozy dla Selective Insurance Group (NASDAQ: SIGI), podnosząc cenę docelową firmy z 92,00 USD do 95,00 USD. Rating dla akcji pozostaje na poziomie Market Perform. Korekta ta następuje pomimo ostatnich wyników Selective Insurance Group, które nie spełniły oczekiwań.
Przewiduje się, że wskaźnik strat spółki, kluczowy wskaźnik marży zysku, będzie o prawie 10% gorszy od historycznej średniej. Z kolei konkurenci w sektorze ubezpieczeń majątkowych i wypadkowych mają osiągnąć wyniki lepsze od historycznych o 5%. BMO Capital Markets uważa jednak, że zwrot w przypadku Selective Insurance Group jest prawdopodobny ze względu na dwa główne czynniki.
Po pierwsze, uważa się, że Selective Insurance Group ma większą siłę cenową w porównaniu z wieloma podobnymi spółkami. Po drugie, prognozuje się, że uwolnienie rezerw od początku roku zapewni bufor przed potencjalnymi negatywnymi zmianami w przyszłym roku, przy założeniu, że w 2025 r. nie nastąpi znaczący wzrost inflacji społecznej lub inflacji pozwów.
BMO Capital Markets podkreśliło również wyjątkową pozycję rynkową Selective Insurance Group. Firma współpracuje z ograniczoną liczbą brokerów ubezpieczeniowych, oferując im ekskluzywne i wysokiej jakości usługi.
Oczekuje się, że ta strategia biznesowa umożliwi firmie podniesienie cen o 1-3 punkty procentowe więcej niż średnia rynkowa bez znaczącego wpływu na utrzymanie klientów. Jest to przewaga konkurencyjna, którą nie wszyscy konkurenci mogą mieć, ze względu na różne poziomy wyłączności w relacjach z brokerami.
W innych niedawnych wiadomościach Selective Insurance Group doświadczyła szeregu znaczących wydarzeń. Firma poinformowała o swoich zyskach za I kwartał 2024 r., podkreślając operacyjny zwrot z kapitału własnego na poziomie 11,7% i wzrost składki netto o 16%. Odnotowano jednak łączny wskaźnik na poziomie 98,2%, przypisywany korektom rezerw.
Ponadto RBC Capital skorygował swoje prognozy dla Selective Insurance, obniżając cenę docelową do 96 USD, podając jako czynnik przyczyniający się do tego znaczną rezerwę w ubezpieczeniach wypadkowych.
W międzyczasie Keefe, Bruyette & Woods podniosło ocenę Selective Insurance do Outperform z Market Perform, pomimo obniżenia ceny docelowej do 99 USD. Wpływ na tę aktualizację miał raport o wynikach spółki za drugi kwartał oraz późniejsza telekonferencja.
Przeprowadzona przez firmę ponowna ocena rezerw odpowiedzialności ogólnej Selective Insurance doprowadziła do bardziej optymistycznych prognoz. Prognozy EPS na 2024 i 2025 r. zostały jednak obniżone odpowiednio do 4,05 USD i 8,10 USD, odzwierciedlając słabsze wyniki za drugi kwartał i przewidywany wzrost podstawowych wskaźników strat.
InvestingPro Insights
Zastanawiając się nad zrewidowanymi prognozami BMO Capital Markets dla Selective Insurance Group (NASDAQ: SIGI), warto wziąć pod uwagę najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa Selective Insurance Group wynosi 5,25 mld USD, przy znacznym wzroście przychodów o 17,11% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., przewyższając średnią w branży. Pomimo wyzwań podkreślonych w artykule, zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest oczywiste, ponieważ konsekwentnie podnosiła ona dywidendę przez 10 kolejnych lat, przy stopie dywidendy na poziomie 1,62% i wzroście o 16,67% w tym samym okresie. Co więcej, chociaż analitycy skorygowali zyski w dół, niski wskaźnik PEG spółki na poziomie 0,41 sugeruje, że stopa wzrostu zysków może być postrzegana jako atrakcyjna inwestycja w stosunku do ceny.
InvestingPro Tips ujawnia również, że Selective Insurance Group utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 50 kolejnych lat, co podkreśla jej odporność finansową i zaangażowanie na rzecz inwestorów. Ponadto spółka notowana jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może przyciągnąć uwagę inwestorów wartościowych. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.