We wtorek BMO Capital Markets skorygowało swoją perspektywę dla akcji Royal Gold (NASDAQ: RGLD), podnosząc cenę docelową do 170 USD z poprzednich 168 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Korekta ta nastąpiła po raportowanej sprzedaży spółki za drugi kwartał 2024 r., Która przekroczyła oczekiwania analityków w kilku kluczowych obszarach.
Wyniki Royal Gold w drugim kwartale pokazały solidną sprzedaż strumieniową złota i miedzi, przy czym sprzedaż strumieniowa złota osiągnęła 39,2 tys. uncji (koz). Liczba ta nie tylko przekroczyła szacunki BMO Capital na poziomie 38,1 uncji, ale także przekroczyła konsensus Visible Alpha przewidujący 35,6 uncji.
Sprzedaż srebra okazała się jednak niższa od oczekiwań, odnotowując 593,2 uncji wobec prognozowanych 661,5 uncji przez BMO Capital i konsensusu na poziomie 664,8 uncji.
Łączna sprzedaż złota w kwartale wyniosła 52,6 tys. uncji ekwiwalentu złota (kGEO), przewyższając zarówno szacunki BMO Capital na poziomie 50,1 kGEO, jak i konsensus na poziomie 49,4 kGEO. Ta ostatnia liczba została oparta na rzeczywistych zrealizowanych cenach Royal Gold, podczas gdy szacunki BMO Capital zostały oparte na własnych założeniach dotyczących cen towarów.
W oświadczeniu analityk BMO Capital podał lepszą niż oczekiwano sprzedaż strumieniową za kwartał jako główny powód podwyższenia ceny docelowej. Analityk zauważył również, że nowy cel odzwierciedla aktualizacje modelu Royal Gold firmy, który obejmuje najnowsze raporty produkcyjne innych firm i ostatnie korekty ich szacunków.
Royal Gold, ze swoimi dobrymi wynikami w drugim kwartale, nadal przyciąga uwagę analityków, co odzwierciedla ostatnia rewizja ceny docelowej BMO Capital i utrzymana ocena Outperform.
W innych niedawnych wiadomościach Royal Gold Inc. poinformowała o dobrym pierwszym kwartale 2024 r., w którym przychody wyniosły 149 mln USD, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 138 mln USD, a zysk 47 mln USD, czyli 0,72 USD na akcję. Skorygowany zysk wyniósł 0,91 USD na akcję.
Koncentracja firmy na metalach szlachetnych zaowocowała tym, że 75% jej przychodów pochodziło ze złota, a 88% z metali szlachetnych ogółem. Ponadto Royal Gold poczyniła znaczne postępy w zmniejszaniu zadłużenia i zwiększaniu płynności, a całkowita płynność zbliżyła się do 1 mld USD pod koniec kwartału.
Royal Gold przedłużyła również żywotność kopalni Mount Milligan do 2035 r. na mocy umowy z Centerra i sfinalizowała przejęcie Khoemacau, uzyskując łączne wpływy w wysokości 37 mln USD. Wypłacono kwartalną dywidendę w wysokości 0,40 USD na akcję, kontynuując 23-letnią tradycję zwiększania dywidendy. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w spółce.
Patrząc w przyszłość, Royal Gold przewiduje pozytywne wyniki w nadchodzących latach, wspierane przez szereg możliwości w środowisku transakcyjnym. Oczekuje się, że mniejsze operacje, takie jak Manh Choh, Cote, Mara Rosa i Bellevue, przyczynią się do przyszłych wyników.
Spadek zysku netto był jednak spowodowany niższymi przychodami i jednorazowym dyskretnym kosztem podatkowym w wysokości 13 mln USD związanym z umową o wsparciu kosztów Mount Milligan.
InvestingPro Insights
Po pozytywnych prognozach BMO Capital Markets, Royal Gold (NASDAQ:RGLD) nadal wykazuje solidność finansową, co odzwierciedlają ostatnie dane InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8,61 mld USD i wysokiej marży zysku brutto na poziomie 84,89% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., zdolność spółki do generowania zysków ze sprzedaży pozostaje imponująca.
Co więcej, Royal Gold może pochwalić się solidną historią wiarygodności dywidend, podnosząc dywidendę przez 8 kolejnych lat i utrzymując wypłaty przez 25 lat, co pokazuje jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Akcje spółki charakteryzują się również niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilnych możliwości inwestycyjnych. Co więcej, przy płynnych aktywach przewyższających krótkoterminowe zobowiązania, Royal Gold działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co sugeruje solidną strukturę finansową. Chociaż wskaźnik P/E wynosi 38,57, co wskazuje na wysoką wielokrotność zysków, może to odzwierciedlać zaufanie rynku do przyszłej rentowności spółki, ponieważ analitycy przewidują, że Royal Gold będzie nadal przynosić zyski w tym roku.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy kondycji finansowej Royal Gold i perspektyw na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Wskazówki te obejmują wgląd w przepływy pieniężne spółki, zarządzanie zadłużeniem i wskaźniki wyników akcji. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z tymi cennymi wskazówkami, odwiedzając InvestingPro. Aby ulepszyć swoją analizę inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Na platformie InvestingPro czeka jeszcze 10 innych wskazówek, które pomogą Ci podejmować bardziej świadome decyzje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.