W środę Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Philip Morris International Inc. (NYSE: NYSE:PM) i podniósł cenę docelową z 116,00 USD do 118,00 USD. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za drugi kwartał, które wykazały wzrost wolumenu przesyłek o 2,8%. Wzrost ten przyczynił się do wzrostu przychodów netto grupy o 5,6%, osiągając 9 468 mln USD. Wzrost organiczny był jeszcze wyższy i wyniósł 9,6%.
Philip Morris odnotował zysk brutto w wysokości 6 139 mln USD, co stanowi wzrost o 6,7%, co przekłada się na marżę brutto w wysokości 64,7%, co oznacza poprawę o 70 punktów bazowych. Poprawa ta była wspierana przez wyższe marże brutto zarówno z produktów antynikotynowych firmy, które odnotowały 15% wzrost marży do około 67%, jak i materiałów palnych, które wzrosły o 1,8% do 64,4%.
Skorygowany dochód operacyjny firmy wzrósł o 12,5% do 3 656 mln USD, chociaż raportowane marże spadły nieznacznie o 80 punktów bazowych do 38,6%.
Pomimo tych dobrych wyników finansowych, skorygowany zysk na akcję (EPS) spółki odnotował marginalny spadek o 0,6% do 1,59 USD. Niemniej jednak, wyłączając wpływ waluty, skorygowany EPS faktycznie wzrósł o 10,6%.
Patrząc w przyszłość, zarząd wskazał na oczekiwanie przyspieszonego wzrostu w segmencie produktów antynikotynowych w drugiej połowie 2024 roku. Perspektywa ta doprowadziła do podwyższenia skorygowanej prognozy EPS, a w konsekwencji do około 1% wzrostu skorygowanej prognozy EPS Deutsche Bank dla Philip Morris.
Wycena Philip Morris pozostaje atrakcyjna dla Deutsche Bank, a akcje są notowane na poziomie 15,4-krotności ceny do zysków (PE) i 13,0-krotności wartości przedsiębiorstwa do zysków (EV) na rok kalendarzowy 2025. Podtrzymana przez bank rekomendacja Kupuj i umiarkowany wzrost ceny docelowej odzwierciedlają zaufanie do kondycji finansowej spółki i jej perspektyw na przyszłość.
W innych niedawnych wiadomościach Philip Morris International Inc. (PMI) ogłosił silny wzrost w drugim kwartale 2024 r., wspierany przez dobre wyniki w portfelach bezdymnych i palnych. Produkty bezdymne firmy, w tym IQOS i ZYN, wykazały znaczną dynamikę na rynkach takich jak Japonia, Europa i USA. W świetle tych wydarzeń PMI skorygował w górę swoją całoroczną prognozę wzrostu na 2024 rok.
PMI odnotowało rekordowy wzrost przychodów organicznych i przychodów operacyjnych oraz było świadkiem rozszerzenia bazy użytkowników IQOS do 30,8 miliona. Firma robi również postępy w Stanach Zjednoczonych dzięki swojemu produktowi ZYN, pomimo ograniczeń w dostawach. Opóźnienia regulacyjne na Tajwanie spowodowały jednak konieczność rewizji celów sprzedażowych dla tego rynku.
Firma jest optymistycznie nastawiona do dalszego wzrostu poza Europą i przyspieszenia w Europie po dostosowaniu zakazów smakowych. PMI dąży do osiągnięcia w tym roku około 15 miliardów dolarów przychodów netto bez dymu tytoniowego. Pomimo pewnych wyzwań, takich jak niewielki spadek udziału w rynku i ograniczenia w łańcuchu dostaw, firma pozostaje skoncentrowana na swoim celu, jakim jest rozszerzenie działalności bezdymnej na całym świecie.
InvestingPro Insights
Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) nadal wykazuje odporność finansową i potencjał wzrostu, co odzwierciedlają najnowsze dane i analizy InvestingPro. Przy znaczącej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 171,89 mld USD, solidne fundamenty spółki są oczywiste.
Zysk brutto za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniósł imponujące 22,89 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 63,69%, co podkreśla wydajność i rentowność spółki. Co więcej, stopa dywidendy z akcji na czerwiec 2024 r. jest atrakcyjna i wynosi 4,75%, uzupełniona konsekwentną historią wzrostu dywidendy, która trwa już 17. rok z rzędu.
InvestingPro Tips podkreśla, że analitycy skorygowali w górę swoje zyski za nadchodzący okres, odzwierciedlając optymizm co do wyników Philip Morris. Co więcej, akcje spółki są chwalone za niską zmienność cen, co sugeruje stabilny wybór inwestycyjny dla akcjonariuszy.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe i wyniki Philip Morris, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i dowiedzieć się więcej o perspektywach i potencjale inwestycyjnym spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.