W czwartek Piper Sandler skorygował swoje prognozy dotyczące akcji Digi International (NASDAQ: DGII), globalnego dostawcy produktów i usług biznesowych oraz Internetu rzeczy (IoT) o znaczeniu krytycznym. Firma podniosła cenę docelową do 27,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 26,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralne nastawienie do akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Digi International za trzeci kwartał, które były zgodne z umiarkowanymi oczekiwaniami ustalonymi w drugim kwartale. Firma przechodzi okres dostosowań i normalizacji działalności w trudnym, ale stabilizującym się środowisku popytu ze strony klientów.
Warte odnotowania pozytywne wydarzenia w tym kwartale obejmowały poprawę marży brutto (GPM) dzięki przesunięciu w kierunku oferty oprogramowania oraz sukces SmartSense by Digi, który przyczynił się do wzrostu rocznych przychodów netto z rozwiązań (NNARR) o 3 mln USD.
Pomimo tych zysków, Piper Sandler zauważył, że przejście Digi International w kierunku większej liczby powtarzających się strumieni przychodów pozostaje w toku. Firma zasugerowała, że fuzje i przejęcia mogą potencjalnie przyspieszyć tę zmianę, a kierownictwo Digi aktywnie zmniejsza zadłużenie w ramach przygotowań do znaczącej transakcji.
Uznając kompetencje Digi w zakresie zarządzania kapitałem i oznaki stabilizacji biznesowej, firma zwróciła uwagę na brak wyraźnego katalizatora dla akcji w chwili obecnej. Co więcej, istnieje postrzegane ryzyko dla szacunków na rok fiskalny 2025, biorąc pod uwagę obecny klimat gospodarczy.
Zaktualizowana cena docelowa w wysokości 27 USD opiera się na 10-krotności prognozowanego zysku spółki przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) w roku kalendarzowym 2025. Powtórzenie przez Piper Sandler oceny neutralnej odzwierciedla ostrożne, ale uważne stanowisko w sprawie przyszłych wyników Digi International.
W innych niedawnych wiadomościach sekretarz skarbu USA Janet Yellen zajmowała się wyzwaniami związanymi z globalnym porozumieniem w sprawie podatku od osób prawnych, w szczególności z Indii i Chin. Umowa, znana jako "Filar 1", ma na celu przeniesienie praw do opodatkowania około 200 miliardów dolarów zysków korporacyjnych do krajów, w których międzynarodowe firmy prowadzą działalność.
Jednak niechęć Indii do omawiania kwestii krytycznych dla interesów USA, takich jak ceny transferowe, była znaczącą przeszkodą. Z drugiej strony, udział Chin w negocjacjach był minimalny.
Z kolei Digi International, spółka działająca w branży Internetu rzeczy (IoT), otrzymała od Piper Sandler obniżenie ratingu akcji z "przeważaj" do "neutralnie". Firma obniżyła również cenę docelową dla Digi International z 35 USD do 29 USD, powołując się na trwającą transformację biznesową firmy i obecną dynamikę rynku.
Piper Sandler zwrócił uwagę na dążenie Digi International do fuzji i przejęć, które mogą potencjalnie działać jako przyszłe katalizatory. Firma podkreśliła również cel spółki, jakim jest osiągnięcie około 200 mln USD rocznych przychodów cyklicznych (ARR) i około 200 mln USD EBITDA do roku podatkowego 2028. Są to ostatnie wydarzenia, na które inwestorzy powinni zwrócić uwagę.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanych prognoz Pipera Sandlera dotyczących Digi International (NASDAQ: DGII), warto rozważyć dodatkowe spostrzeżenia z InvestingPro. Rentowność spółki dla akcjonariuszy jest wysoka, co wskazuje na potencjalny zwrot dla inwestorów poprzez wykup i redukcję zadłużenia. Co więcej, analitycy spodziewają się wzrostu zysku netto w tym roku, co może sygnalizować wzmocnienie kondycji finansowej pomimo pewnych korekt w dół prognoz zysków na nadchodzący okres.
Z perspektywy wyceny, Digi International jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 60,75, co sugeruje wyższą wycenę rynkową w stosunku do zysków. Jednak płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową. Warto również zauważyć, że akcje doświadczyły znacznej zmienności, z zauważalnym spadkiem w ciągu ostatniego tygodnia.
Dane InvestingPro pokazują skromny wzrost przychodów o 1,97% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., przy marży zysku brutto na poziomie 58,2%, co odzwierciedla zdolność spółki do zatrzymywania znacznej części sprzedaży jako zysku brutto. Ponadto szacunki wartości godziwej analityków i InvestingPro wynoszą odpowiednio 34 USD i 29,26 USD, co sugeruje potencjalny wzrost w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 23,2 USD.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy kontekst perspektyw finansowych i wyników akcji Digi International. Wskazówki te są częścią kompleksowych zasobów znajdujących się w InvestingPro, zaprojektowanych, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.