W poniedziałek analityk UBS Damian Karas zaktualizował perspektywę firmy dla akcji AO Smith (NYSE: AOS), podnosząc cenę docelową do 75 USD z poprzednich 73 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Sprzedaj dla akcji.
Korekta wynika z ostatnich danych dotyczących chińskiego rynku podgrzewaczy wody, które wskazują, że dostawy krajowe w maju pozostały na niezmienionym poziomie rok do roku. Wynik ten nastąpił po 2% wzroście w maju 2023 r., co doprowadziło do łącznego 3% spadku w kwietniu i maju tego roku.
AO Smith, firma ze znaczną ekspozycją na rynek chiński, prawdopodobnie nadal będzie doświadczać zmienności sprzedaży. Pierwszy kwartał pokazał płaskie dostawy rok do roku, z dużymi jedno- lub dwucyfrowymi wahaniami w poszczególnych miesiącach. Sprzedaż AO Smith w Chinach ma tendencję do odzwierciedlania szerszych trendów w dostawach podgrzewaczy wody, często z bardziej wyraźnymi wahaniami.
Podgrzewacze wody mają dominujący udział w sprzedaży AO Smith w Chinach, stanowiąc 47% w 2023 roku, co stanowi spadek z 57% w 2022 roku. W dalszej kolejności znajdują się produkty do uzdatniania wody i inne urządzenia kuchenne.
Pomimo dyskusji zarządu na temat stopniowego ożywienia w Chinach, wczesne obniżenie prognozy sprzedaży organicznej firmy na pierwszy kwartał sugeruje umiarkowane zaufanie do perspektyw popytu na pozostałą część roku.
Zrewidowana 12-miesięczna cena docelowa w wysokości 75 USD opiera się na około 17,5-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) za trzeci kwartał 2025 r. do drugiego kwartału 2026 r. Wzrost ceny docelowej wynika przede wszystkim z przesunięcia wyceny z roku 2025 na okres 2025/26. Nowa cena docelowa odzwierciedla najnowsze prognozy finansowe i warunki rynkowe w rozumieniu UBS.
W innych ostatnich wiadomościach AO Smith Corporation odnotowała kilka znaczących wydarzeń. Spółka zaraportowała zysk na akcję (EPS) za pierwszy kwartał w wysokości 1,00 USD, przekraczając szacunki analityków o 0,01 USD. Kwartalne przychody okazały się jednak niższe i wyniosły 978,8 mln USD w porównaniu do prognozowanych 997,83 mln USD. AO Smith prognozuje wzrost sprzedaży o 3% do 5% i EPS w przedziale od 3,90 do 4,15 USD za cały rok 2024.
Jefferies utrzymał rekomendację Trzymaj dla AO Smith z ceną docelową 90,00 USD, podkreślając stały popyt i efektywne zarządzanie zapasami. Firma zauważyła również, że obecność AO Smith na rynku pozostaje silna, bez wpływu na wejście General Electric na rynek.
Jeśli chodzi o zmiany na stanowiskach kierowniczych, AO Smith ogłosiła przejście na emeryturę Marka Petrarca, starszego wiceprezesa ds. zasobów ludzkich i spraw publicznych. Jego następcą został Curt Selby, były członek zarządu firmy. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w AO Smith Corporation.
InvestingPro Insights
Dla inwestorów bacznie obserwujących AO Smith (NYSE: AOS), ostatnie wskaźniki finansowe i spostrzeżenia analityków zapewniają wieloaspektowy obraz pozycji spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 11,81 mld USD i wskaźnikiem P/E, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy skorygował się do 20,12 od pierwszego kwartału 2024 r., AOS prezentuje obraz stabilności. Jest to dodatkowo wzmocnione przez wskaźnik cena/księga wynoszący 6,28, co sugeruje silną wycenę rynkową aktywów netto spółki.
InvestingPro Tips podkreśla, że AO Smith posiada więcej gotówki niż długu, co wskazuje na solidny bilans, i ma historię konsekwentnego wzrostu dywidendy, podnosząc ją przez 15 kolejnych lat. Przy stopie dywidendy na poziomie 1,59% i niedawnym wzroście o 6,67%, inwestorzy skoncentrowani na dochodach mogą postrzegać AOS jako atrakcyjną opcję. Co więcej, spółka jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może stanowić atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów wartościowych.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje wiele dodatkowych wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i zapoznaj się z tymi dogłębnymi spostrzeżeniami, aby lepiej zrozumieć kondycję finansową i potencjał rynkowy AO Smith.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.