We wtorek Truist Securities skorygował swoją cenę docelową dla Adverum Biotechnologies (NASDAQ: ADVM), spółki biotechnologicznej, z 60,00 USD do 40,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła w związku z obawami o bezpieczeństwo i finansowanie badań klinicznych fazy 3 firmy.
Analityk podkreślił, że kolejnymi ważnymi wydarzeniami dla Adverum Biotechnologies będą dziewięciomiesięczne dane z badania fazy 2 LUNA oraz aktualizacje ze spotkania End of Phase 2 (EOP2) z U.S. Food and Drug Administration (FDA). Pomimo tych potencjalnych katalizatorów, kwestie takie jak bezpieczeństwo ich głównego kandydata Ixo-vec i finansowanie wymagane do przeprowadzenia badań fazy 3 są postrzegane jako trwałe wyzwania.
Badania przeprowadzone przez kluczowych liderów opinii (KOL) sugerują, że Ixo-vec, terapia Adverum w mokrym zwyrodnieniu plamki żółtej związanym z wiekiem (AMD), jest bezpieczna. Jednak obawy dotyczące zdolności firmy do sfinansowania nadchodzących badań fazy 3 doprowadziły do zmiany ceny docelowej.
Analityk uważa, że pozytywne opinie FDA, jasna ścieżka do fazy 3, rozszerzone dane dotyczące bezpieczeństwa z badań fazy 2 LUNA i fazy 1 OPTIC, wraz ze strategicznymi partnerstwami lub kreatywnymi rozwiązaniami finansowymi, mogą znacznie złagodzić obecną niepewność.
Truist Securities zaktualizował również swój model finansowy dla Adverum Biotechnologies, prognozując EPS w wysokości -4,88 USD na rok 2024, co stanowi poprawę w stosunku do wcześniej szacowanych -5,21 USD. Korekta ta odzwierciedla zmiany w założeniach dotyczących kosztów operacyjnych i liczby akcji.
Dodatkowo, ze względu na obawy o finansowanie, prawdopodobieństwo sukcesu (POS) dla Ixo-vec w leczeniu mokrego AMD zostało zmniejszone do 60% z 65%, a stopa dyskontowa została zwiększona do 18% z 16%, co doprowadziło do obniżenia ceny docelowej do 40,00 USD.
W innych niedawnych wiadomościach Adverum Biotechnologies odnotował dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., a zysk na akcję w wysokości (0,89 USD) przewyższył zarówno szacunki firmy, jak i konsensus zysków. Produkt firmy do terapii genowej, Ixo-vec, wykazał obiecujące wyniki w badaniach klinicznych, przy czym 76% pacjentów w określonej kohorcie nie wymagało dalszych zastrzyków.
Ixo-vec firmy Adverum otrzymał oznaczenie zaawansowanej terapii medycyny regeneracyjnej (RMAT) od amerykańskiej Agencji Żywności i Leków, co dodatkowo potwierdza jego potencjał.
RBC Capital Markets obniżyło jednak docelową cenę akcji spółki, utrzymując ostrożne stanowisko ze względu na wcześniejsze wyzwania kliniczne.
Adverum odnotowało również zmiany w kierownictwie, powołując dr Rabię Gurses Ozden na stanowisko nowego dyrektora ds. medycznych oraz dodając dr Szilárda Kissa do zarządu spółki. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w Adverum Biotechnologies.
InvestingPro Insights
W miarę jak Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM) radzi sobie z badaniami klinicznymi i wyzwaniami finansowymi, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie bieżącej kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 139,9 mln USD, co odzwierciedla jej wielkość i wycenę przez inwestorów w sektorze biotechnologicznym. Pomimo obaw zgłaszanych przez analityków, Adverum zajmuje znaczącą pozycję z większą ilością gotówki niż zadłużenia w swoim bilansie, co może być strategiczną przewagą, ponieważ zaspokaja potrzeby finansowe związane z nadchodzącymi badaniami klinicznymi.
Dane InvestingPro wskazują również, że akcje Adverum są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, ze wskaźnikiem ceny do wartości księgowej wynoszącym 0,77 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 1. kwartału 2024 roku. Wskaźnik ten sugeruje, że rynek może niedoszacowywać aktywów spółki w stosunku do ceny jej akcji. Ponadto, chociaż analitycy nie przewidują rentowności w tym roku, a spółka doświadczyła znacznego spadku ceny akcji w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, w bieżącym roku spodziewany jest wzrost sprzedaży, co może sygnalizować potencjał ożywienia, jeśli próby i strategiczne wysiłki firmy okażą się skuteczne.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż Adverum szybko przepala gotówkę i cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, jego płynne aktywa przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną elastyczność finansową w najbliższym czasie. Dzięki tym spostrzeżeniom inwestorzy mogą lepiej rozważyć ryzyko i możliwości oferowane przez Adverum Biotechnologies. Bardziej kompleksową analizę można znaleźć w dodatkowych poradach InvestingPro dostępnych na stronie: https://www.investing.com/pro/ADVM.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.