W poniedziałek spółka Devon Energy (NYSE:DVN) została utrzymana z rekomendacją Trzymaj i ceną docelową 52,00 USD przez TD Cowen. Firma energetyczna ogłosiła niedawno przejęcie operatora Williston Basin Grayson Mill za 5 miliardów dolarów, co obejmuje strukturę płatności 65% gotówki i 35% kapitału własnego. Jednocześnie Devon Energy zwiększył swój program skupu akcji własnych z 3 mld USD do 5 mld USD.
Przejęcie ma zwiększyć skalę działalności Devon Energy w regionie Bakken, dodając około 100 tys. baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (MBOED) i 500 niezagospodarowanych lokalizacji. Nabyte aktywa mają ugruntowaną pozycję i oczekuje się, że przyniosą wzrost, a cena zakupu będzie niższa niż 4-krotność EBITDA, w porównaniu do poprzedniej wielokrotności Devon wynoszącej 4,2-krotność szacowanej EBITDA na 2025 rok.
Analiza TD Cowen wskazuje, że transakcja powinna doprowadzić do 6% wzrostu szacowanej na 2025 r. gotówki podlegającej dystrybucji na akcję (DCPS) Devon, 13% wzrostu wolnych przepływów pieniężnych na akcję oraz niewielkiej kompresji mnożnika EBITDAX do 4,10-krotności szacunków na 2025 r.
Strategiczne przejęcie i rozszerzenie programu odkupu odzwierciedlają koncentrację Devon Energy na wzroście i zwrotach dla akcjonariuszy. Działania spółki mają na celu wzmocnienie jej pozycji w obszarze Bakken i poprawę wskaźników finansowych, co zostało przedstawione w zaktualizowanych szacunkach po transakcji.
W innych ostatnich wiadomościach Devon Energy aktywnie angażuje się w sektorze energetycznym. Firma ogłosiła znaczące przejęcie za 5 mld USD działalności Grayson Mill Energy w basenie Williston od firmy private equity EnCap. Oczekuje się, że to przejęcie doda około 500 nowych odwiertów do portfela Devon i wniesie dodatkowe 307.000 akrów netto do udziałów spółki w basenie Williston. W rezultacie produkcja Devon ma wzrosnąć do 765 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.
Równolegle Devon Energy dokonał prywatnego przejęcia w regionie łupkowym Bakken o wartości 5 mld USD. Oczekuje się, że transakcja ta, zorganizowana w 65% w gotówce i pozostałej części w akcjach, zwiększy zyski akcjonariuszy, w szczególności poprzez wykup akcji. Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla Devon Energy, podkreślając jakość aktywów dodanych do portfela Devon w wyniku tych transakcji.
Na froncie personalnym Devon Energy powołał Johna Bethancourta na nowego niezależnego przewodniczącego rady nadzorczej, ze skutkiem od 1 lipca 2024 roku. Devon Energy napotkał jednak trudności w zabezpieczaniu innych transakcji, będąc przelicytowanym odpowiednio przez ConocoPhillips i Occidental Petroleum za Marathon Oil i CrownRock. Pomimo tych wyzwań, analitycy uważają, że Devon ma szansę na zawarcie umowy w przyszłości, ponieważ rozwiązuje problemy związane z produkcją. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Devon Energy.
InvestingPro Insights
W miarę jak Devon Energy (NYSE: DVN) posuwa się naprzód w związku ze strategicznym przejęciem Grayson Mill i rozszerzeniem programu skupu akcji własnych, kondycja finansowa spółki i jej wyniki rynkowe pozostają kluczowe dla inwestorów. Według danych InvestingPro, Devon Energy może pochwalić się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 29,39 mld USD i atrakcyjnym wskaźnikiem P / E, ostatnio odnotowanym na poziomie 8,83 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Ten wskaźnik wyceny stanowi podstawę rentowności spółki, która jest dodatkowo wspierana przez wysoką marżę zysku brutto wynoszącą prawie 54% w tym samym okresie.
InvestingPro Tip podkreśla, że Devon Energy utrzymuje wypłaty dywidend przez 32 kolejne lata, pokazując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę stopę dywidendy spółki na poziomie 4,44%, odzwierciedlającą istotny składnik całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy. Ponadto Devon Energy był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że pozostanie rentowny w tym roku, zgodnie z pozytywnymi prognozami TD Cowen dotyczącymi wskaźników finansowych spółki po przejęciu.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Devon Energy i wyniki akcji, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując dostęp do 7 porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych dotyczących Devon Energy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.