W poniedziałek Deutsche Bank potwierdził rekomendację "Kupuj" dla Pinterest Inc (NYSE:PINS), utrzymując cenę docelową na poziomie 43,00$. Instytucja finansowa przewiduje, że Pinterest opublikuje wyniki za trzeci kwartał po zamknięciu rynku w czwartek, 7 listopada.
Mimo że prognoza przychodów spółki była o jeden punkt procentowy niższa od oczekiwań analityków, co doprowadziło do 14% spadku wartości akcji, Deutsche Bank pozostaje optymistyczny co do stabilności wzrostu przychodów Pinterest.
Bank twierdzi, że głębokie linkowanie mobilne i bezpośrednie linki Pinterest, wraz z rozszerzającymi się partnerstwami z Amazon i Google, przyczynią się do bardziej stabilnego wzrostu przychodów w porównaniu z obecnymi oczekiwaniami rynku. Ponadto, ostatnie kontrole na rynku reklamowym wskazują na potencjalne przyspieszenie wzrostu przychodów Pinterest w czwartym kwartale 2024 roku.
Deutsche Bank prognozuje przychody Pinterest w trzecim kwartale na poziomie 900 mln $, co oznacza wzrost o 18% rok do roku, lub 19% przy stałym kursie walutowym. Ta prognoza jest zgodna z konsensusem i znajduje się w górnej granicy wytycznych spółki, wsparta skutecznością głębokich linków mobilnych i bezpośrednich linków dla reklamodawców.
Oczekiwania inwestorów są postrzegane jako rozsądne, a obecne szacunki stanowią odpowiedni punkt odniesienia dla wyników trzeciego kwartału.
Bank przewiduje również, że zarząd Pinterest odniesie się do długoterminowych perspektyw wzrostu spółki, podkreślając wpływ partnerstw z Amazon i Google oraz przedstawiając strategie monetyzacji na rynkach międzynarodowych. Na czwarty kwartał oczekiwania są ustawione na około 18-19% wzrost przychodów rok do roku przy stałym kursie walutowym, co sugeruje brak przyspieszenia w stosunku do prognoz na trzeci kwartał.
Jeśli chodzi o wydatki, Deutsche Bank spodziewa się, że skorygowane koszty operacyjne w trzecim kwartale osiągną 499 mln $, nieznacznie powyżej środkowego punktu prognozy i konsensusu. Szacunkowa wartość EBITDA za trzeci kwartał wynosi 225 mln $, zgodnie z oczekiwaniami rynku.
Bank będzie zwracał szczególną uwagę na dalsze szczegóły dotyczące wkładu głębokich linków, adopcji CAPI, postępów Performance+ oraz wysiłków w zakresie monetyzacji na rynkach międzynarodowych. Cena docelowa Deutsche Bank na poziomie 43$ opiera się na mnożniku 17x prognozowanej skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2026 w wysokości 1,64 mld $.
W innych ostatnich wiadomościach, Pinterest Inc. był przedmiotem kilku pozytywnych recenzji analityków. KeyBanc podniósł cenę docelową akcji Pinterest do 45$, wskazując na znaczący potencjał wzrostu przed publikacją wyników. Ten optymizm przypisuje się korzystnym kursom walutowym, silnemu zaangażowaniu użytkowników i nadchodzącym rozwojom produktów, takim jak Performance+, który ma napędzać trwały wzrost.
Analitycy z Piper Sandler i BofA Securities również utrzymali pozytywne oceny dla Pinterest, podkreślając wysokie tempo wzrostu spółki na poziomie kilkunastu procent, ekspansję marży oraz potencjał zamożnej bazy użytkowników.
Ponadto, Pinterest poczynił postępy w rozszerzaniu swojej działalności. Trzeci kwartał 2024 roku ma być pierwszym pełnym kwartałem odzwierciedlającym wpływ na przychody wynikający z wysiłków ekspansyjnych spółki, które obejmowały monetyzację około 30 nowych krajów za pośrednictwem platformy Google. Ruch referencyjny Pinterest z Amazon wykazał znaczący wzrost we wrześniu, rosnąc o 148% rok do roku.
Co więcej, niedawne globalne wydarzenie reklamowe spółki, Pinterest Presents, zaprezentowało postępy platformy i potencjał trwałego wzrostu bazy użytkowników, zaangażowania i monetyzacji. Wprowadzono nowe rozwiązania, takie jak pakiet Performance+, zestaw narzędzi AI i automatyzacji, nowe rozwiązanie do licytacji oparte na zwrocie z inwestycji w reklamę (ROAS) oraz funkcję Promocji.
Inne godne uwagi nowości obejmują CAPI Connect, rozszerzenie reklam na 30 nowych krajów oraz narzędzie do przesyłania katalogów, które jest obecnie w fazie rozwoju. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Pinterest w ulepszanie swoich produktów reklamowych i rozszerzanie zasięgu rynkowego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Deutsche Bank, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej Pinterest. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 22,77 mld $, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w krajobrazie mediów społecznościowych. Przychody Pinterest za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku osiągnęły 3,34 mld $, ze znaczącym wzrostem przychodów o 16,22% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną kondycję finansową Pinterest, zauważając, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz że "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Te czynniki są zgodne z optymistycznym spojrzeniem Deutsche Bank na stabilność i potencjał wzrostu Pinterest.
Ponadto, rentowność Pinterest jest podkreślona przez wskazówkę InvestingPro, która informuje, że spółka była "rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy". Jest to dodatkowo poparte danymi pokazującymi marżę zysku brutto na poziomie 78,58% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co demonstruje zdolność Pinterest do utrzymywania wysokich marż w swojej działalności.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia wskaźników finansowych i perspektyw wzrostu Pinterest, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz pozycji rynkowej i potencjału spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.