W środę Deutsche Bank skorygował swoją cenę docelową dla Pagegroup Plc. (PAGE:LN) (OTC: MPGPY), wiodącej firmy zajmującej się profesjonalną rekrutacją, obniżając ją do 5,50 GBP z poprzednich 6,00 GBP. Pomimo tej zmiany, firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Korekta nastąpiła po raporcie, w którym wyszczególniono, że opłaty netto grupy Pagegroup odnotowały spadek o 12% rok do roku w ujęciu porównywalnym, zgodnie z konsensusem opracowanym przez firmę. W szczególności opłaty netto w regionie EMEA spadły o 10%, a w obu Amerykach odnotowano spadek o 7%. Dla porównania, rynki Azji i Pacyfiku oraz Wielkiej Brytanii odnotowały bardziej znaczące spadki, odpowiednio o 20% i 17%.
Wyniki firmy uległy pogorszeniu, a wskaźnik wyjść w czerwcu wykazał spadek o 18%. Ponadto w ujęciu kwartalnym odnotowano 2% redukcję zatrudnienia konsultantów, które ogólnie zmniejszyło się o 21% od czasu osiągnięcia szczytowego poziomu w drugim kwartale 2022 roku.
Kierownictwo Pagegroup zasygnalizowało jedynie niewielkie korekty w zatrudnieniu w przyszłości, wskazując na niechęć do osłabienia potencjału odzyskania zysków w przypadku poprawy warunków rynkowych. Strategia ta może prowadzić do zwiększenia ujemnego dźwigni operacyjnej w perspektywie krótkoterminowej, jeśli trendy handlowe będą się nadal pogarszać.
W innych niedawnych wiadomościach RBC Capital skorygował swoje prognozy dla Pagegroup Plc, znanej firmy rekrutacyjnej, obniżając cenę docelową z 5,45 GBP do 5,40 GBP ze względu na coraz trudniejsze warunki handlowe. Pomimo tego, RBC Capital utrzymał rekomendację Outperform dla akcji spółki, wskazując na przekonanie, że akcje osiągną lepsze wyniki niż cały rynek w uniwersum analitycznym w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
Firma zrewidowała również swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Pagegroup na lata obrotowe 2024 i 2025, obniżając je odpowiednio o 34% i 21%. Ta rewizja doprowadziła do obniżenia ceny docelowej o około 6% do 510 pensów. Zaufanie RBC Capital do perspektyw Pagegroup jest poparte strategicznymi działaniami firmy mającymi na celu zabezpieczenie generującej przychody siły roboczej w oczekiwaniu na wzrost liczby miejsc pracy.
Oczekuje się, że silny wzrost strukturalny firmy i skuteczne strategie zarządzania kosztami zabezpieczą zyski firmy w perspektywie krótkoterminowej.
InvestingPro Insights
Deutsche Bank podtrzymuje rekomendację Kupuj dla Pagegroup Plc. (OTC: MPGPY), zagłębienie się w dane finansowe spółki za pomocą InvestingPro zapewnia dodatkowy kontekst dla inwestorów. Imponująca marża zysku brutto Pagegroup wynosi 50,1%, co podkreśla zdolność spółki do zatrzymywania znacznej części przychodów jako zysku brutto. Ponadto, przy stopie dywidendy na poziomie 7,24%, spółka zwraca znaczną wartość akcjonariuszom, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Jeśli chodzi o kondycję finansową, Pagegroup działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada płynne aktywa, które przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje silną pozycję do zarządzania zobowiązaniami. Pomimo tego, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, spółka pozostaje rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i przewidują, że rentowność utrzyma się w tym roku.
InvestingPro Tips wskazuje, że dla Pagegroup dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w inwestycje. Osoby zainteresowane kompleksową analizą mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Kluczowe wskaźniki z InvestingPro Data pokazują kapitalizację rynkową na poziomie 1,63 mld USD i wskaźnik Cena/Zysk (P/E) na poziomie 16,58. Chociaż spółka jest notowana przy wysokim wskaźniku Cena/Książka na poziomie 4,15, może to wskazywać na rynkową wycenę aktywów spółki w stosunku do jej kapitału własnego. Inwestorzy powinni rozważyć te wskaźniki w świetle obecnych strategii spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.