W środę analityk Craig-Hallum skorygował cenę docelową dla akcji Indivior (NASDAQ: INDV), firmy farmaceutycznej, do 24 USD z poprzednich 37 USD. Pomimo zmiany, rekomendacja kupna akcji została utrzymana. Decyzja ta wynika z ostatniej aktualizacji biznesowej Indivior, którą analityk określił jako "niechlujną", powołując się na wyzwania stawiane przez Medicaid i nową konkurencję na rynku.
Indivior stanął w obliczu przeciwności ze względu na konkurencję ze strony Brixadi, nowego gracza na rynku Sublocade, produktu Indivior. Brixadi przejął podobno 22% nowych pacjentów, wpływając na wyniki Sublocade. Analityk zwrócił jednak uwagę, że wpływ konkurencji był przewidywany i nie jest jedynym powodem zrewidowanych prognoz dotyczących sprzedaży Sublocade.
Kierownictwo firmy wskazało, że pomimo wyzwań, Sublocade nadal oczekuje wzrostu przychodów netto o 25% rok do roku. Analityk potwierdził przekonanie, że rynek może wspierać wielu graczy, zauważając, że długo działające leki iniekcyjne (LAI) spenetrowały tylko 6% potencjalnego rynku.
Akcje Indivior są obecnie notowane na poziomie, który analityk uważa za niską wielokrotność 4,4-krotności skorygowanego dochodu operacyjnego w 2024 roku. Taka wycena sugeruje, że inwestorzy mogą postrzegać spółkę jako narażoną na znaczne ryzyko.
Analityk nie zgadza się jednak z tym sentymentem, utrzymując, że obniżona cena docelowa nadal oferuje atrakcyjny potencjał wzrostu i przedstawia pozytywny scenariusz ryzyka i zysku dla inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.