W piątek BMO Capital utrzymało ocenę "neutralna" dla akcji Commercial Metals Company (NYSE:CMC) z niezmienioną ceną docelową 62,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po tym, jak spółka opublikowała wyniki za czwarty kwartał i cały rok obrotowy 2024, które były zgodne z oczekiwaniami, ale prognozowała słabsze wyniki w nadchodzących kwartałach. BMO przewiduje niższe zyski CMC w ciągu najbliższych dwóch kwartałów.
Firma skorygowała swoje prognozy zysków dla CMC, powołując się na przewidywane spowolnienie. Jednakże BMO spodziewa się poprawy zysków w drugiej połowie roku obrotowego 2025, wspieranej przez trendy sezonowe i przewidywany wzrost wydatków na infrastrukturę, mimo obniżonej prognozy w tym obszarze. Analityk zauważył, że chociaż perspektywy zostały złagodzone, nadal oczekuje się poprawy zysków w późniejszym okresie roku obrotowego.
Commercial Metals Company aktywnie rozwija swój portfel projektów. BMO podkreśliło silny bilans CMC i wolne przepływy pieniężne, które ich zdaniem wzmocnią inwestycje rozwojowe spółki. Te czynniki finansowe są również postrzegane jako potencjał dla zwrotów dla akcjonariuszy.
Niemniej jednak analityk zwrócił uwagę, że wzrost nakładów inwestycyjnych może nieco ograniczyć zdolność spółki do zwrotu kapitału akcjonariuszom.
Komentarz analityka odzwierciedla ostrożne, ale stabilne perspektywy dla CMC, uznając bieżące wysiłki spółki w zakresie ekspansji oraz zdolność finansową do wspierania tych inicjatyw. Pomimo oczekiwanego krótkoterminowego spadku zysków, potwierdzenie przez BMO oceny "neutralna" i ceny docelowej 62 USD sugeruje wiarę w odporność CMC i jej długoterminową strategię.
W innych niedawnych wiadomościach, Commercial Metals Company (CMC) odnotowała solidne wyniki finansowe za rok obrotowy 2024 pomimo wyzwań rynkowych. Spółka osiągnęła podstawowy wynik EBITDA w wysokości 1 mld USD, co oznacza spadek z 1,4 mld USD w roku obrotowym 2023, ale nadal o 40% powyżej poziomów sprzed pandemii. CMC wygenerowała 900 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i zwróciła akcjonariuszom 261,8 mln USD, co stanowi wzrost o 48% w porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym.
Jeśli chodzi o projekty, oczekuje się, że mikro-huta Arizona 2 osiągnie próg rentowności operacyjnej w I kwartale 2025 roku. Projekt Steel West Virginia jest również na dobrej drodze do uruchomienia pod koniec 2025 roku. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągłe zaangażowanie CMC w rozwój i efektywność operacyjną.
Jednakże CMC spodziewa się spadku skonsolidowanych wyników finansowych w I kwartale 2025 roku z powodu tymczasowego osłabienia w branży budowlanej. Mimo to spółka przewiduje poprawę warunków rynkowych w drugiej połowie roku obrotowego 2025, wspieraną przez solidny portfel projektów budowlanych napędzanych inwestycjami infrastrukturalnymi. Przy prognozowanych nakładach inwestycyjnych w wysokości 630-680 mln USD na rok obrotowy 2025, CMC nadal inwestuje w swoją przyszłość.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę BMO Capital dotyczącą Commercial Metals Company (NYSE:CMC). Wskaźnik P/E spółki wynoszący 12,96 sugeruje stosunkowo atrakcyjną wycenę, szczególnie biorąc pod uwagę jej kapitalizację rynkową wynoszącą 6,43 mld USD. Ta wycena jest zgodna z ostrożnymi, ale stabilnymi perspektywami BMO dla CMC.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową CMC i politykę przyjazną akcjonariuszom. Spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata i podnosi dywidendę od 4 lat z rzędu. Ten track record potwierdza obserwację BMO dotyczącą potencjału CMC w zakresie zwrotów dla akcjonariuszy, mimo przewidywanego wzrostu nakładów inwestycyjnych.
Ponadto, silny bilans CMC, zauważony przez BMO, jest potwierdzony danymi InvestingPro pokazującymi, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, a spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Ta stabilność finansowa dobrze pozycjonuje CMC do przetrwania prognozowanych słabszych zysków w nadchodzących kwartałach i do wspierania inwestycji rozwojowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla CMC, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.