W poniedziałek Citi potwierdziło swoją rekomendację Kupuj dla akcji Bruker Corporation (NASDAQ:BRKR) z niezmienioną ceną docelową 80,00 USD. Potwierdzenie nastąpiło po niedawnych rozmowach z dyrektorem finansowym firmy, Geraldem Hermanem, podczas osobistych spotkań z inwestorami w Europie. Rozmowy obejmowały różne tematy, w tym sytuację z portfelem zamówień Bruker, niedawne transakcje biznesowe oraz potencjał zwiększenia marży.
Obecny portfel zamówień Bruker wynosi około siedmiu miesięcy, z czego znaczna część przypada na Chiny. Zarząd przewiduje, że potrzeba będzie od 12 do 18 miesięcy, aby zredukować go do bardziej standardowego pięciomiesięcznego poziomu.
Jeśli chodzi o Chiny, firma jest gotowa skorzystać z niedawnego pakietu stymulacyjnego, szacowanego na około 50 miliardów USD, który jest obecnie przydzielany przez rządy prowincji. Bruker spodziewa się wzrostu zamówień w kierunku czwartego kwartału 2024 roku i pierwszej połowy 2025 roku, z wpływem na przychody prawdopodobnie odczuwalnym w drugiej połowie 2025 roku i w 2026 roku.
Firma wyraziła również zainteresowanie realizacją małych przejęć technologicznych w zakresie od 10 do 15 milionów USD, choć w najbliższym czasie nie są spodziewane większe zakupy. Utrzymuje się wysoka pewność co do trajektorii wzrostu segmentu Nano Surfaces and Translational Genomics (NSTG) Bruker, szczególnie w miarę rozszerzania się zespołu sprzedaży w Europie.
Analityk Citi podkreślił silną pozycję Bruker w ofercie wysokiej klasy produktów, co ma przyciągnąć zamówienia i napędzać wzrost przychodów w nadchodzących latach. Potwierdzona cena docelowa 80 USD odzwierciedla pozytywne perspektywy Citi dotyczące wyników finansowych i inicjatyw strategicznych Bruker.
W innych niedawnych wiadomościach, Bruker Corporation odnotowała znaczący wzrost przychodów w II kwartale o 17,4%, osiągając 800,7 miliona USD. Ten wzrost przyczynił się do 4,5% organicznego wzrostu przychodów w pierwszej połowie roku, osiągając łączne przychody w wysokości 1,52 miliarda USD.
Mimo wyzwań, takich jak wahania kursów walut i niepewność rynkowa, Bruker utrzymuje swoją całoroczną prognozę organicznego wzrostu przychodów na poziomie 5% do 7%. Niedawne strategiczne przejęcia firmy, w tym Chemspeed, ELITech i NanoString, odegrały kluczową rolę w ekspansji rynkowej i transformacji portfela.
TD Cowen utrzymało swoją rekomendację Trzymaj dla Bruker, po niedawnych spotkaniach z dyrektorem finansowym i działem relacji inwestorskich firmy, zachowując cenę docelową na poziomie 72,00 USD. Ocena firmy podkreśliła działania Bruker w zakresie fuzji i przejęć, kluczowe produkty, segmenty rynku i strategię w Chinach. Jednak Bruker przewiduje spadek przychodów w Chinach w całym roku i wolniejsze ożywienie w sektorze biofarmaceutycznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Bruker Corporation (NASDAQ:BRKR) nadal nawiguje przez swój obecny portfel zamówień i potencjalną ekspansję rynkową, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla kondycji finansowej firmy i wyceny rynkowej. Bruker ma kapitalizację rynkową wynoszącą 10,23 miliarda USD, co wskazuje na jego znaczącą obecność w branży.
Pomimo solidnego wzrostu przychodów o około 14,93% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, analitycy wyrazili ostrożność, rewidując w dół prognozy zysków na nadchodzący okres. Może to odzwierciedlać obawy dotyczące zdolności firmy do utrzymania trajektorii wzrostu w obecnych warunkach rynkowych.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że podczas gdy Bruker jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 28,22, który wzrasta nawet do 31,47 po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, przepływy pieniężne firmy są wystarczające do pokrycia płatności odsetek, co wskazuje na stabilność finansową.
Jednakże wysoki wskaźnik P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków oraz wysoki mnożnik ceny do wartości księgowej wynoszący 5,71 mogą sugerować, że akcje są obecnie wyceniane z premią. Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy, dostępne są dodatkowe wskazówki na platformie InvestingPro, zapewniające kompleksowe spojrzenie na finanse i pozycję rynkową Bruker.
Rentowność firmy w ostatnim roku oraz wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady wzmacniają jej pozycję jako solidnego gracza w swoim sektorze. Przy kolejnej dacie publikacji wyników ustalonej na 31 października 2024 roku, inwestorzy będą chcieli zobaczyć, czy inicjatywy strategiczne firmy i warunki rynkowe będą zgodne z pozytywną perspektywą Citi i ceną docelową 80,00 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.