W poniedziałek akcje Entegris Inc (NASDAQ:ENTG) otrzymały podwyższenie oceny od analityka Citi, zmieniając rating z Neutralnego na Kupuj. Wraz z tą aktualizacją, podniesiono również cenę docelową do 130,00 USD, co stanowi wzrost z poprzedniego celu 119,00 USD.
Decyzja o podwyższeniu oceny opiera się na ramach wyboru akcji sektorowych Fazy 3 Citi, które obecnie faworyzują akcje związane z materiałami eksploatacyjnymi lub rozpoczęciem produkcji płytek krzemowych nad producentami oryginalnego sprzętu (OEM) i komponentów.
Analityk podkreślił, że Entegris skutecznie rozwiązał wcześniejsze obawy dotyczące marż brutto po przejęciu CMC. Marża brutto (GM) spółki powróciła do poziomu 46%-47%.
Uznając krótkoterminowe wyzwania związane z KSP i fabryką w Kolorado, analityk zauważył potencjał firmy do dalszego zwiększania marż brutto dzięki większej produkcji i lepszemu mixowi produktów.
Entegris jest uważany przez analityka za defensywną inwestycję na obecnym rynku Fazy 3, ponieważ jego model biznesowy ma tendencję do mniejszej cykliczności w porównaniu z całym rynkiem sprzętu do produkcji płytek krzemowych (WFE). Około 75% przychodów Entegris jest napędzanych przez jednostki produkcyjne, co pozycjonuje firmę do wykorzystania wzrostu w segmencie zaawansowanych technologii przewidywanego na 2025 rok.
Analityk utrzymał prognozę zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2024 (FY24) i podniósł prognozę EPS na FY25 o 5%. Ta korekta odzwierciedla rosnącą pewność co do przewagi rynkowej firmy i ekspansji marży brutto.
Nowa cena docelowa 130,00 USD opiera się na wskaźniku cena/zysk (P/E) na poziomie 30x w stosunku do prognozowanego zysku na akcję (EPS) na 2025 rok, w porównaniu do poprzedniego wskaźnika 29x. Ta wycena uwzględnia również 3-letni średni wskaźnik P/E wynoszący 27x, wskazując na potencjał wzrostu marży.
W innych ostatnich wiadomościach, Entegris Inc. odnotował silne wyniki w drugim kwartale, osiągając sprzedaż na poziomie 813 milionów USD, co oznacza wzrost o 10% w porównaniu z poprzednim kwartałem i 6% rok do roku. Firma ogłosiła również wstępne przyznanie do 75 milionów USD na wsparcie budowy nowego zakładu produkcyjnego w Kolorado, z rozpoczęciem sprzedaży przewidywanym na drugą połowę 2025 roku.
Ponadto Entegris niedawno przejął CMC Materials za 5,7 miliarda USD, co ma dodać do portfolio firmy strategiczną globalną franczyzę w zakresie zawiesin i padów do chemiczno-mechanicznego polerowania.
Analitycy z CL King i Mizuho utrzymują pozytywne perspektywy dla firmy, przy czym CL King utrzymuje rekomendację Kupuj, a Mizuho podniósł ocenę z Neutralnej na Przewyższająca rynek. Jednakże BMO Capital Markets skorygowało swoje stanowisko wobec Entegris, obniżając cenę docelową, ale utrzymując ocenę Przewyższająca rynek, po słabszych perspektywach na trzeci kwartał.
Entegris rozszerzył również swój zarząd o Mary Puma, weterana branży półprzewodników i byłą prezes i CEO Axcelis Technologies, Inc. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki Entegris i potencjał przyszłego wzrostu w branży półprzewodników.
Spostrzeżenia InvestingPro
Po podwyższeniu oceny przez analityka Citi, Entegris Inc (NASDAQ:ENTG) prezentuje mieszankę możliwości i wyzwań według danych i wskazówek InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 16,71 miliarda USD, a mimo wysokiego wskaźnika P/E wynoszącego 90,54, co sygnalizuje optymizm inwestorów co do przyszłego wzrostu, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 jest nieco niższy i wynosi 63,59, sugerując potencjalną normalizację wyceny. Co ważne, wskaźnik PEG, który łączy wskaźnik P/E z oczekiwanym wzrostem zysków, wynosi 0,96, wskazując, że akcje mogą być rozsądnie wycenione pod względem wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Entegris jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, ale jednocześnie charakteryzuje się wysoką stopą zwrotu dla akcjonariuszy i płynnymi aktywami przekraczającymi zobowiązania krótkoterminowe, co może przyciągać inwestorów poszukujących stabilności finansowej. Analitycy złagodzili swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, przy czym 11 analityków zrewidowało zyski w dół, co może być punktem do rozważenia dla inwestorów. Niemniej jednak, przewiduje się, że Entegris pozostanie rentowny w tym roku i wykazał rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą kondycji finansowej i przyszłych perspektyw Entegris, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek. Obecnie dostępnych jest 10 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Entegris, oferujących kompleksowy obraz wyników firmy i potencjalnych możliwości inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.