W poniedziałek Citi podwyższyło rating akcji Stora Enso OYJ, notowanych na giełdzie w Helsinkach jako STERV:FH, a w obrocie pozagiełdowym jako SEOAY, z Neutralnie na Kupuj. Firma podniosła również cenę docelową dla akcji spółki do 15,00 EUR, z wcześniejszych 13,20 EUR.
Według Citi, podwyższenie ratingu odzwierciedla zmianę narracji w kierunku rentowności spółki, przepływów pieniężnych i zwrotów dla akcjonariuszy. Zmiana ta jest postrzegana jako pozytywna zmiana dla inwestorów, zgodna z poprawiającymi się cenami rynkowymi i zakończeniem faz destockingu. Analiza Citi wskazuje, że strategiczna restrukturyzacja Stora Enso i odroczenie głównych projektów prawdopodobnie wzmocni przepływy pieniężne, przeciwdziałając wcześniejszym obawom niedźwiedzi.
Citi zauważa, że wydatki kapitałowe firmy zbliżają się do poziomów amortyzacji, co sugeruje bardziej zrównoważone podejście finansowe. Prognozy firmy pokazują bardziej optymistyczne perspektywy dla zysku na akcję (EPS) Stora Enso na lata 2024 i 2025, szacując wartości o 50% wyższe niż konsensus rynkowy.
W aktualizacji podkreślono również pozycję konkurencyjną Stora Enso. Firma wyróżnia się większą samowystarczalnością w zakresie drewna w porównaniu do Billerud, z poziomem samowystarczalności wynoszącym 30% w porównaniu do 0% Billerud.
Firma szczyci się również bardziej zdywersyfikowanym portfelem z dala od masy celulozowej w porównaniu do UPM, z zaledwie 35% EBIT zależnym od masy celulozowej w porównaniu do 50% UPM. Podczas gdy dynamika cen celulozy podobno spowalnia, Citi przewiduje, że pozytywny rozwój w segmencie płyt może działać jako katalizator dla wyników akcji Stora Enso.
Z innych niedawnych wiadomości, Stora Enso OYJ została podniesiona z poziomu Equalweight do Overweight przez Morgan Stanley, który również podniósł cenę docelową dla akcji spółki z 12,50 EUR do 15,30 EUR.
Podwyżka ta opiera się na prognozie firmy, zgodnie z którą zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) Stora Enso osiągnie znaczną kwotę 1,3 mld EUR do 2027 r., w porównaniu z szacowanymi 0,7 mld EUR w 2024 roku.
Analiza Morgan Stanley sugeruje, że wzrost ten będzie napędzany cyklicznym ożywieniem cen towarów z korzyścią dla działu opakowań, wkładem w wysokości 0,2 mld EUR z konwersji maszyny w zakładzie w Oulu oraz cyklicznym wzrostem zysków w wysokości 0,15 mld EUR w dziale Wood Products.
Prognozy firmy plasują ją 17% powyżej konsensusu dla branży w 2027 roku. Te ostatnie wydarzenia wskazują na wyjątkową pozycję Stora Enso, ponieważ oczekuje się, że jej przewidywany wzrost zysków nie dorówna żadnej innej firmie w sektorze.
InvestingPro Insights
Po podniesieniu ratingu Stora Enso przez Citi, głębsze spojrzenie na dane finansowe spółki za pośrednictwem danych InvestingPro ujawnia dodatkowe spostrzeżenia, które mogą zainteresować inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Stora Enso wynosi 10,98 mld USD i pomimo ujemnego wskaźnika P/E na poziomie -22,14, wskazującego na nierentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują powrót do rentowności w tym roku. Jest to zgodne z jedną z kluczowych wskazówek InvestingPro, która zauważa, że oczekuje się wzrostu dochodu netto. Co więcej, akcje spółki znane są z niskiej zmienności cen, co zapewnia potencjalnie stabilną opcję inwestycyjną.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla imponujące osiągnięcia Stora Enso w zakresie utrzymywania wypłat dywidend przez 28 kolejnych lat, co jest szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy na poziomie 0,59%. Ta historia, w połączeniu z długoterminowym zaangażowaniem finansowym spółki na rzecz akcjonariuszy, może stanowić dodatkowe źródło zaufania dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Dla tych, którzy chcą dowiedzieć się więcej, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową Stora Enso i perspektywy na przyszłość.
Czytelnicy zainteresowani bardziej kompleksową analizą mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro. Dzięki dostępowi do bardziej szczegółowych informacji i wskazówek, inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje w oparciu o najnowsze dane finansowe i analizy ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.