We wtorek analityk Citi podniósł cenę docelową SBA Communications (NASDAQ: SBAC) do 270 USD z 260 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta wynika z przeglądu ostatnich wyników SBA i spostrzeżeń kierownictwa, co doprowadziło do umiarkowanej prognozy leasingu krajowego firmy do 2025 r. i uwzględnienia dodatkowych przeciwności kursowych.
Analityk zauważył, że pomimo mniej pewnej poprawy dla SBA Communications, jak wskazał zarząd, nadal oczekuje się, że szerszy sektor wieżowców doświadczy lepszej aktywności leasingowej w ciągu najbliższych 18 do 24 miesięcy. Perspektywa ta znajduje odzwierciedlenie w zaktualizowanym modelu wyceny, który uwzględnia również niedawny spadek stóp procentowych i aktualizacje analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF).
W raporcie podkreślono zwiększoną wrażliwość SBA Communications na potencjalne przyszłe wzrosty aktywności leasingowej. Wskazano również, że chociaż krótkoterminowa aktywność i przychody z leasingu mogą nie odnotować znaczącego wzrostu poza obecnymi prognozami, SBA zachowuje elastyczność finansową, aby potencjalnie poprawić zwroty dla akcjonariuszy.
Nowa cena docelowa na poziomie 270 USD odzwierciedla wiarę Citi w zdolność SBA Communications do skorzystania z poprawy krajowej działalności leasingowej. Analiza podkreśla pozycję firmy na rynku i jej perspektywy wzrostu pomimo pewnej krótkoterminowej niepewności.
W innych niedawnych wiadomościach SBA Communications Corporation (NASDAQ:SBAC) poinformowała o stabilnych wynikach w drugim kwartale, wykazując odporność pomimo wyzwań związanych z wymianą walut, w szczególności z brazylijskim realem. Działalność usługowa firmy odnotowała 15% wzrost przychodów w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ponadto spółka zadeklarowała dywidendę gotówkową w wysokości 0,98 USD na akcję, co stanowi 15% wzrost w porównaniu z poprzednim kwartałem, co wskazuje na jej kondycję finansową i zaangażowanie w zwrot dla akcjonariuszy.
Analitycy TD Cowen i BMO Capital skorygowali swoje ceny docelowe dla SBA Communications po tych wynikach. TD Cowen obniżył cenę docelową do 251 USD z 253 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, podczas gdy BMO Capital obniżył cenę docelową do 245 USD z 250 USD, utrzymując rekomendację Outperform.
SBA Communications skorygowało również w dół swoje całoroczne prognozy na 2024 r. ze względu na obniżenie prognozy krajowego wzrostu organicznych przychodów netto. Jednak przy stałej podstawie walutowej firmie udało się nieznacznie zwiększyć swoje całoroczne prognozy. Prognoza firmy na 2024 r. obejmuje niewielki wzrost przychodów z dzierżawy terenu, przepływów pieniężnych z wież, skorygowanej EBITDA, AFFO i FFO na akcję.
InvestingPro Insights
Po podniesieniu przez Citi ceny docelowej dla SBA Communications (NASDAQ: SBAC), bliższe przyjrzenie się ostatnim danym i wskazówkom InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Aktywny program odkupu akcji przez zarząd jest wotum zaufania do wartości spółki, podczas gdy konsekwentny wzrost dywidendy w ciągu ostatnich pięciu lat sygnalizuje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie istotne, ponieważ oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami analityków, którzy skorygowali w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres.
InvestingPro Data ujawnia kapitalizację rynkową w wysokości 23,42 mld USD i wysoki wskaźnik P / E wynoszący 46, co wskazuje na wyższą wycenę, którą rynek jest skłonny zapłacić za zyski SBAC. Solidna marża zysku brutto spółki na poziomie 77,65% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., w połączeniu z marżą zysku operacyjnego na poziomie 48,68%, odzwierciedla jej efektywność operacyjną. Pomimo niewielkiego spadku przychodów w tym samym okresie, rentowność spółki i prognozy analityków dotyczące zyskownego roku sugerują, że pozostaje ona znaczącym graczem w branży specjalistycznych REIT-ów.
Dla inwestorów poszukujących dalszych analiz dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące szczegółowe wskazówki dotyczące kondycji finansowej i pozycji rynkowej SBA Communications. Odwiedź InvestingPro, aby uzyskać więcej wskazówek i zrozumieć pełny zakres potencjału inwestycyjnego SBAC.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.