Citi podnosi cenę docelową Packaging Corp do 199 USD, utrzymuje neutralne nastawienie

Opublikowano 24.07.2024, 22:51
PKG
-

W środę Citi zaktualizował swoje prognozy dla Packaging Corp. of America (NYSE: PKG), podnosząc cenę docelową do 199 USD z poprzednich 187 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta wynika z dobrych wyników Packaging Corp., podkreślonych przez pobicie w drugim kwartale spowodowane 9% wzrostem wolumenów. Lipcowy wskaźnik book-to-bill firmy, który wzrósł o 12,5%, sugeruje potencjał rekordowych dostaw w trzecim kwartale.

Pomimo pracy na pełnych obrotach w drugim kwartale, na początku lipca zapasy Packaging Corp. znajdowały się poniżej poziomów docelowych. Wynikało to z większego niż oczekiwano popytu ze strony klientów z branży opakowań, szczególnie tych z sektora konsumenckiego.

Chociaż prognozy firmy na trzeci kwartał zostały opisane jako prawdopodobnie konserwatywne, szczególnie w odniesieniu do założeń dotyczących cen i kosztów, Citi prognozuje wzrost wolumenów o 9% rok do roku w trzecim kwartale, co oznacza, że dostawy pozostaną na niezmienionym poziomie w ujęciu kwartalnym ze względu na jeden dzień wysyłki mniej, co jest zgodne z prognozami Packaging Corp. dotyczącymi nieco wyższych wolumenów.

Firma skorygowała również swoją prognozę nakładów inwestycyjnych na rok obrotowy 2024, zwiększając ją o 200 mln USD do przedziału 670-690 mln USD. Obejmuje to budowę nowego zakładu przetwórczego w Phoenix, który ma rozpocząć działalność na początku drugiego kwartału 2025 roku.

Citi zauważa, że widoczność na pracowitą drugą połowę roku, dalszy wzrost udziału w rynku i perspektywy nakładów inwestycyjnych o wysokim zwrocie są pozytywnymi wydarzeniami. Uważa się jednak, że czynniki te zostały już uwzględnione w cenie akcji, która jest obecnie notowana na poziomie 11,2-krotności EBITDA za następne dwanaście miesięcy (NTM), w porównaniu do 5-letniej średniej wynoszącej 9,5-krotność.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.