W środę Citi zaktualizował swoje prognozy dla Match Group (NASDAQ:MTCH), podnosząc cenę docelową do 39,00 USD z poprzedniego poziomu 33,00 USD. Pomimo podniesienia celu, firma utrzymała neutralną ocenę akcji. Korekta jest następstwem ujawnienia przez Match Group bardziej wyraźnej mapy drogowej produktu i silniejszego niż oczekiwano punktu wyjścia dla fleksji wzrostu płatników Tindera po zakończeniu drugiego kwartału.
Wyniki spółki wyznaczyły wyższy punkt odniesienia na drugą połowę roku, a oczekiwania są teraz bardziej podwyższone ze względu na zwiększone mnożniki - od 10x do 25x EV / EBITDA - mimo że wytyczne w dużej mierze pozostały takie same. Uwaga skupia się teraz na tym, czy rozwój produktów Match Group może utrzymać prawdziwy wzrost w czasie.
Zapowiedź Match Group o spodziewanych 250 000 dodań netto w Tinder w trzecim kwartale przewyższa oczekiwania, wskazując na pozytywny trend. Firma zauważyła jednak, że dostosowanie produktów do zmieniających się trendów konsumenckich będzie wymagało czasu, a widoczność trajektorii wzrostu pozostaje nieco niepewna.
W swoim komentarzu Citi podkreśliło potrzebę uzyskania dowodów trwałej poprawy w obliczu tego, co określa jako trudniejsze trendy sekularne. Stanowisko firmy pozostaje ostrożne, czekając na bardziej konkretne oznaki postępu przed przyjęciem bardziej proaktywnej pozycji na akcjach.
Aktualizacja Citi pojawia się, gdy inwestorzy szukają oznak stabilnego wzrostu w sektorze technologicznym, a Match Group znajduje się w centrum uwagi ze względu na swój wpływ na branżę randek internetowych. Zdolność spółki do spełnienia podwyższonych oczekiwań w drugiej połowie roku będzie ściśle monitorowana przez interesariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach Match Group podniosła swój cel do 37 USD przez Truist Securities ze względu na perspektywy wzrostu, szczególnie dla Tindera. Wyniki spółki za drugi kwartał były nieco lepsze niż oczekiwano, do czego przyczyniły się wyższe ceny w Tinder i dobre wyniki Hinge. Jednak prognozy Match Group na trzeci kwartał i cały rok 2024 zostały obniżone ze względu na decyzję kierownictwa o wycofaniu się z przedsięwzięć związanych z transmisją na żywo oraz wpływ niekorzystnych warunków walutowych.
Mimo to Match Group ogłosiła redukcję zatrudnienia o około 6% w ramach działań restrukturyzacyjnych. Przychody firmy w drugim kwartale przekroczyły oczekiwania Wall Street, chociaż baza płatnych użytkowników Tindera spadła o 8%. Oczekuje się, że w trzecim kwartale prognozowane przychody Match Group będą niższe od szacunków analityków.
Co więcej, wyniki Match Group za drugi kwartał 2024 r. wykazały przychody w wysokości 864.07 mln USD, przekraczając oczekiwania analityków. Firma przewiduje, że przychody w III kwartale 2024 r. wyniosą od 895 mln USD do 905 mln USD, nieco poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 914,8 mln USD. Pomimo wejścia na rynek aktywistycznego inwestora Starboard Value, Match Group utrzymała rating Overweight, a Piper Sandler podkreślił solidne generowanie wolnych przepływów pieniężnych przez spółkę jako wskaźnik jej wartości bazowej.
InvestingPro Insights
Match Group (NASDAQ: MTCH) porusza się po rynku dzięki połączeniu strategicznej kondycji finansowej i wskaźników wzrostu. Według najnowszych danych InvestingPro, Match Group może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 10,17 mld USD i wskaźnikiem P / E na poziomie 15,98, który dostosowuje się do 13,69, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z niskim wskaźnikiem PEG spółki wynoszącym 0,11 w tym samym okresie, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że Match Group ma doskonały wynik Piotroski Score na poziomie 9, co sugeruje silną pozycję finansową, a agresywny wykup akcji przez kierownictwo sygnalizuje zaufanie do wartości firmy. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową. Dla inwestorów poszukujących dalszych informacji, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące kondycji finansowej i perspektyw rozwoju Match Group.
Te wskaźniki i strategiczne posunięcia kierownictwa Match Group mogą stanowić podstawę trwałego wzrostu firmy, zgodnie z prognozami Citi dotyczącymi dowodów trwałej poprawy w sektorze technologicznym. Dzięki analitykom przewidującym rentowność w bieżącym roku i pozytywnym prognozom zysków, Match Group jest w stanie potencjalnie spełnić lub przekroczyć podwyższone oczekiwania w drugiej połowie roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.