We wtorek Citi zaktualizowało swoje stanowisko w sprawie Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM), podnosząc cenę docelową do 115 USD z poprzednich 110 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po wynikach Akamai za drugi kwartał 2024 r., Które spowodowały niewielki wzrost szacunków na bieżący rok i utrzymały prognozy na lata odstające w oparciu o stabilne mnożniki wyjścia.
Jako pozytywną zmianę odnotowano przejście Akamai w kierunku zdrowszego miksu biznesowego, w którym Compute i Security przewyższają 33% wkład Delivery. Ogólne przychody pozostają jednak na średnim jednocyfrowym poziomie w stałej walucie, co nakłada na Compute i Security obowiązek osiągania wyjątkowo dobrych wyników w zakresie transakcji, wielkości transakcji i wzrostu udziału w portfelu.
Potrzeba ta jest szczególnie pilna, ponieważ ujemny dwucyfrowy segment dostaw nadal dąży do normalizacji w obliczu spadków ruchu i presji związanej z majsterkowaniem. Wyzwania te są nieco łagodzone przez zyski z wydarzeń na dużą skalę oraz bardziej racjonalne otoczenie konkurencyjne i cenowe.
Pomimo neutralnej oceny, Citi podkreślił zachęcające sygnały w dziale Compute Akamai, takie jak potencjał "klasycznych" przedsiębiorstw do wniesienia ponad 15% do segmentu lub około 100 mln USD rocznej stopy wzrostu do końca 2024 r., rosnącej dwukrotnie w tempie rok do roku.
Dodatkowo, sygnały o solidnym zysku na akcję i wolnych przepływach pieniężnych przewyższających wewnętrzne prognozy marży operacyjnej są monitorowane pod kątem spójności. Czynniki te mogą przyczynić się do strukturalnie pozytywnej zmiany w narracji inwestycyjnej i wycenie Akamai Technologies.
W innych niedawnych wiadomościach Akamai Technologies poinformowała o lepszych niż oczekiwano wynikach za drugi kwartał 2024 r., co doprowadziło do podwyższenia ogólnych prognoz dotyczących przychodów, EBITDA i EPS non-GAAP na ten sam rok. Te pozytywne wyniki skłoniły kilka firm do skorygowania swoich prognoz dotyczących spółki.
DA Davidson podniósł cenę docelową dla Akamai Technologies do 120 USD, RBC Capital podniósł cenę docelową do 100 USD, TD Cowen ustalił cenę docelową na 131 USD, a Scotiabank podniósł cenę docelową do 115 USD. Guggenheim również wykazał zaufanie do spółki, podnosząc cenę akcji z neutralnej do kupuj i ustalając nową cenę docelową na 128 USD.
Analitycy zwrócili uwagę na udane przejęcie Noname Security, znanej firmy zajmującej się bezpieczeństwem API, za około 450 milionów dolarów. Oczekuje się, że przejęcie to zwiększy możliwości Akamai w dziedzinie bezpieczeństwa API. Co więcej, koncentracja firmy na kluczowych obszarach wzrostu, takich jak bezpieczeństwo i obliczenia, została uznana za pozytywną strategię poruszania się po wolniejszym wzroście w segmencie dostarczania.
Jeśli chodzi o oceny analityków, podczas gdy DA Davidson, TD Cowen i Guggenheim utrzymały ocenę Kupuj, RBC Capital i Scotiabank utrzymały odpowiednio ocenę Perform dla sektora i Outperform dla sektora.
Jednak KeyBanc, pomimo utrzymania oceny "przeważaj", obniżył cenę docelową ze względu na niższe niż oczekiwano przychody w segmencie dostaw i niekorzystne czynniki walutowe. Wydarzenia te odzwierciedlają ostatnie zmiany w strategicznym kierunku firmy i potencjał wzrostu w kluczowych obszarach biznesowych.
InvestingPro Insights
Ponieważ Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM) kontynuuje nawigację po zmianach w swoim miksie biznesowym, najnowsze dane i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają głębszą perspektywę finansową. Spółka jest obecnie notowana przy wskaźniku P/E na poziomie 24,37, który jest skromny w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje potencjalnie atrakcyjną wycenę dla inwestorów. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że Akamai jest notowany przy niskim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być sygnałem dla inwestorów zorientowanych na wartość.
Co więcej, agresywna strategia odkupu akcji Akamai, jak zauważono w InvestingPro Tip, wskazuje na zaufanie zarządu do propozycji wartości spółki. Dodatkowo, ostatnie wyniki spółki były bardzo dobre, ze znaczącym zwrotem w ciągu ostatniego tygodnia na poziomie 7,86%. Tę krótkoterminową dynamikę uzupełnia fakt, że analitycy zrewidowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wykazując optymizm co do przyszłych wyników spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowych informacji dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym analiza rentowności i polityki dywidendowej. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy Akamai przynosiła zyski i choć nie wypłaca dywidendy, może to odzwierciedlać strategiczną reinwestycję zysków w możliwości rozwoju. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 15,28 mld USD i wzrostem przychodów o 7,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., Akamai wykazuje zdrową trajektorię finansową.
Dla osób zainteresowanych dalszą analizą tych wskaźników dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej Akamai.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.