W czwartek Citi skorygowało swoje stanowisko w sprawie akcji Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL), obniżając je z Kupuj do Neutralnie i obniżając cenę docelową o połowę z 12,00 USD do 6,00 USD. Korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez Bumble rozczarowujących perspektyw i znaczącej przebudowie podstawowej aplikacji randkowej, która stoi w obliczu ciągłych wyzwań związanych z przyciąganiem nowych użytkowników.
Na obniżenie ratingu wpłynęły znaczne cięcia w przyszłych szacunkach zysków firmy przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA), z redukcjami o 33% i 43% odpowiednio w latach 2025 i 2026. Citi zauważył, że prognozy Bumble na 2024 r. zostały znacznie obniżone, a zarząd nie przedstawił jasnego harmonogramu oczekiwanego zwrotu.
W raporcie Citi podkreślono, że podczas gdy kierownictwo Bumble decyduje się na strukturalny przegląd aplikacji, a nie na tymczasową naprawę, konieczność takiej naprawy sugeruje pogorszenie ekosystemu platformy. Firma przyznała, że podejście to może ostatecznie być właściwym rozwiązaniem dla długoterminowej stabilności, ale podkreśliła, że proces ten jest złożony, a wyniki niepewne.
Analityk stwierdził, że brak widoczności przyszłych wyników firmy był kluczowym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji o przejściu na margines. Citi przyjmuje teraz podejście wyczekujące, szukając sygnałów poprawy przed ponownym rozważeniem swojej pozycji na akcjach Bumble.
Akcje Bumble są teraz uważnie obserwowane przez inwestorów, gdy firma podejmuje wysiłki w celu ulepszenia aplikacji i rozwiązania podstawowych problemów, które utrudniały wzrost liczby użytkowników. Obniżona cena docelowa i neutralny rating sygnalizują, że rynek złagodził oczekiwania co do krótkoterminowych wyników Bumble.
W innych niedawnych wiadomościach Bumble Inc. doczekało się serii obniżonych ocen i obniżonych prognoz finansowych. Analitycy BTIG obniżyli ocenę spółki z Kupuj do Neutralnie, zwracając uwagę na spodziewany spadek liczby płatników aplikacji i przychodów w nadchodzących miesiącach.
Podobnie Evercore ISI skorygował swoją ocenę z Outperform do In Line, po niższych niż oczekiwano zyskach za drugi kwartał i znacznej korekcie prognoz wzrostu przychodów. J.P. Morgan i Stifel również obniżyły swoje ratingi w związku z tymi wydarzeniami.
Kierownictwo Bumble przewiduje spadek przychodów w trzecim i czwartym kwartale, przy potencjalnym spadku liczby płatników Bumble w czwartym kwartale. Mimo to Wolfe Research utrzymał ocenę Outperform, choć z obniżoną ceną docelową. Oczekuje się, że strategiczny reset firmy, mający na celu poprawę równowagi demograficznej i doświadczenia użytkowników, zakłóci krótkoterminową monetyzację.
Przychody Bumble w drugim kwartale były niższe od oczekiwań, wynosząc 268,6 mln USD, ale przekroczyły oczekiwania dotyczące zysków, osiągając zysk na akcję w wysokości 22 centów. Niedawne przejęcie Geneva Technologies przez firmę jest zgodne ze strategią Bumble, aby rozszerzyć swoje usługi poza randki. Są to ostatnie wydarzenia dla Bumble, gdy firma nawiguje po swoich strategicznych zmianach i wynikach finansowych.
InvestingPro Insights
Wśród ostatnich spadków i obaw rynkowych, Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) wykazuje mieszankę wyzwań i potencjału według wskaźników InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,02 mld USD, co odzwierciedla obecną wycenę inwestorów. Pomimo wysokiego wskaźnika P/E na poziomie 48,41, Bumble notowany jest przy niskim wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 0,63, co może wskazywać, że akcje są niedowartościowane w stosunku do aktywów na 1. kwartał 2024 r.. Jest to dodatkowo poparte wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,38, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w oparciu o oczekiwany wzrost zysków.
Wzrost przychodów pozostaje jasnym punktem ze wzrostem o 14,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., a marża zysku brutto w wysokości 70,5% pokazuje zdolność spółki do zatrzymania znacznej części sprzedaży jako zysku. Jednak cena akcji Bumble doświadczyła znacznej zmienności, z tygodniowym całkowitym zwrotem w wysokości -9,03% i oszałamiającym rocznym całkowitym zwrotem w wysokości -55,2%, co podkreśla ostatnie obawy inwestorów.
InvestingPro Tips ujawnia ponadto, że agresywna strategia odkupu akcji przez zarząd i wysoki zysk akcjonariuszy spółki są godne uwagi, z potencjałem wzrostu dochodu netto w tym roku. Jednak ostatnie wyniki akcji były słabe, handlując w pobliżu 52-tygodniowego minimum. Inwestorzy poszukujący bardziej szczegółowej analizy mogą skorzystać z dodatkowych 18 porad InvestingPro dostępnych dla Bumble Inc. na stronie https://www.investing.com/pro/BMBL, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową spółki i jej przyszłe perspektywy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.