W środę Citi skorygował swoje prognozy dla Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), obniżając cenę docelową firmy biofarmaceutycznej do 10 USD z 14 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta następuje w następstwie zwiększonej niepewności handlowej związanej z leczeniem hiperfosfatemii przez Ardelyx, XPHOZAH ™.
Analiza firmy wykazała, że niedawne ujawnienia dotyczące strategii TDAPA dla XPHOZAH™ znacząco wpłynęły na prognozowaną sprzedaż leku. W konsekwencji doprowadziło to do znacznego obniżenia ceny docelowej. Pomimo negatywnej reakcji rynku na tę wiadomość, w wyniku której cena akcji Ardelyx spadła w środę o 30%, Citi potwierdza swoją rekomendację Kupuj.
Stanowisko Citi opiera się na przekonaniu, że obecna cena akcji Ardelyx nie odzwierciedla wartości jej innego zatwierdzonego leku, IBSRELA. Firma sugeruje, że reakcja rynku, choć zrozumiała, stanowi okazję do zakupu dla inwestorów, biorąc pod uwagę rozbieżność między ceną akcji a wartością bazową IBSRELA.
Korekta ceny docelowej przez Citi odzwierciedla ponowną kalibrację oczekiwań wobec Ardelyx w świetle nowych informacji dotyczących strategii handlowej. Utrzymanie przez firmę rekomendacji Kupuj wskazuje na wiarę w długoterminowe perspektywy spółki pomimo bezpośrednich zawirowań na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach Ardelyx, Inc. odnotował znaczny wzrost przychodów związanych z produktami w pierwszym kwartale 2024 r., osiągając 45,6 mln USD. Wzrost ten był napędzany przez produkty IBSRELA i XPHOZAH, które przyniosły odpowiednio 28,4 mln USD i 15,2 mln USD przychodów ze sprzedaży netto. Spółka utrzymała również solidną pozycję gotówkową, wykazując 202,6 mln USD na koniec kwartału.
W ramach strategicznego posunięcia Ardelyx zdecydował się nie włączać swojego leku XPHOZAH na choroby nerek do prospektywnego systemu płatności Medicare (PPS) w celu zapewnienia pacjentom dostępu do leku. Firma wspiera również dwupartyjne ustawodawstwo mające na celu rozszerzenie wyłączenia leków doustnych z Medicare ESRD PPS, aby utrzymać dostęp pacjentów do XPHOZAH.
W międzyczasie Ladenburg Thalmann skorygował swoją perspektywę dla akcji Ardelyx, obniżając cenę docelową do 12,50 USD z poprzednich 14,50 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Decyzja ta wynikała z ponownej oceny potencjalnych wyników rynkowych XPHOZAH, co doprowadziło do bardziej konserwatywnej prognozy sprzedaży. Pomimo obniżenia ceny docelowej, firma podkreśliła swoje dalsze zaufanie do akcji, koncentrując się przede wszystkim na wartości IBSRELA, innego produktu Ardelyx, który ma wnieść 10 USD na akcję do ogólnej ceny docelowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.