W piątek Citi rozpoczęło analizę Kuaishou Technology (1024:HK), wiodącej platformy krótkich filmów wideo w Chinach, przyznając rekomendację Kupuj i ustalając cenę docelową na poziomie 69,00 HK$. Firma podkreśliła kilka pozytywnych aspektów Kuaishou, który jest drugim co do wielkości graczem na chińskim rynku krótkich filmów wideo, ustępując Douyin.
Kuaishou może pochwalić się imponującą liczbą 394 milionów aktywnych użytkowników dziennie (DAU) i średnim dziennym czasem spędzanym przez użytkownika wynoszącym około 130 minut w pierwszym kwartale 2024 roku. Citi podkreślił korzystną pozycję Kuaishou i jego rosnący wpływ w miastach niższego szczebla, a także konsekwentne zaangażowanie użytkowników, które wspiera zdywersyfikowaną strategię monetyzacji.
Firma zwróciła również uwagę na silny wzrost wartości towarów brutto (GMV) w e-commerce Kuaishou i rosnące przychody z reklam e-commerce, szczególnie od marek, które jeszcze nie w pełni wykorzystały ten kanał marketingowy. Ponadto Citi zwróciło uwagę na potencjał dalszego wzrostu marży dzięki wyższym przychodom z reklam.
W raporcie wspomniano również, że Kuaishou robi postępy w poprawie monetyzacji i zmniejszaniu strat w swoich zagranicznych operacjach. Citi postrzega Kuaishou jako atrakcyjną alternatywę inwestycyjną dla uzyskania ekspozycji na wysoki czas spędzany przez użytkowników w sektorze krótkich filmów wideo.
Analiza Citi wykazała, że dotychczasowe wyniki finansowe Kuaishou i perspektywy zrównoważonego wzrostu zysków sprawiają, że obecna wycena spółki na poziomie 8-krotności szacowanych zysków na 2025 r. jest rozsądna i niewymagająca.
W innych ostatnich wiadomościach Constellation Brands (NYSE:STZ) rozpoczął rok obrotowy 2025 z silnym wzrostem, napędzanym głównie przez dział piwa. Sprzedaż netto przedsiębiorstwa była o 4,5 punktu procentowego wyższa niż w całym sektorze dóbr konsumpcyjnych.
Constellation Brands zwróciła akcjonariuszom 185 mln USD w formie dywidendy i przeprowadziła odkup akcji o wartości 200 mln USD. Pomimo 7% spadku sprzedaży netto w branży winiarskiej i spirytusowej, firma pozostaje na dobrej drodze do spełnienia swoich całorocznych prognoz, zakładających niski dwucyfrowy porównywalny wzrost EPS.
Portfel piw firmy osiągnął wysoki jednocyfrowy wzrost sprzedaży netto, co oznacza 57. kwartał z rzędu wzrostu uszczuplenia. Pomimo trudnego kwartału dla branży winiarskiej i spirytusowej, Constellation Brands pozostaje optymistycznie nastawiona do drugiej połowy roku. Firma przewiduje wzrost sprzedaży netto w segmencie Enterprise o 6% do 7% w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025 i oczekuje całorocznego wzrostu porównywalnego dochodu operacyjnego w segmencie Enterprise o 8% do 10%.
Modelo Especial zostało wyróżnione jako marka osiągająca najlepsze wyniki w kluczowych okresach świątecznych. Kierownictwo firmy wyraziło przekonanie, że poradzi sobie z potencjalnymi wyzwaniami, podkreślając sukces wieloletniej polityki hedgingowej w zarządzaniu wahaniami kursów walut.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.