STAMFORD, Conn. - Charter Communications , Inc. (NASDAQ: NASDAQ:CHTR) i Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA, LBRDK, LBRDP) ogłosiły porozumienie w sprawie transakcji całkowicie akcyjnej, w ramach której Charter przejmie Liberty Broadband. Każdy posiadacz akcji zwykłych Liberty Broadband otrzyma 0,236 akcji zwykłej Charter za każdą posiadaną akcję, przy czym ułamkowe części akcji zostaną wypłacone w gotówce. Posiadacze akcji uprzywilejowanych Liberty Broadband otrzymają jedną akcję nowo wyemitowanych akcji uprzywilejowanych Charter za każdą posiadaną akcję, odzwierciedlając obecne warunki akcji uprzywilejowanych Liberty Broadband.
Przed przewidywanym zamknięciem przejęcia w dniu 30.06.2027, Liberty Broadband wydzieli swoją spółkę zależną GCI, LLC, największego dostawcę usług komunikacyjnych na Alasce. Oczekuje się, że dystrybucja dla akcjonariuszy Liberty Broadband będzie podlegać opodatkowaniu, przy czym Charter poniesie zobowiązanie podatkowe na poziomie korporacyjnym.
Transakcja doprowadzi do umorzenia przez Charter około 45,6 mln swoich akcji posiadanych przez Liberty Broadband i wyemitowania około 34 mln akcji dla posiadaczy akcji zwykłych Liberty Broadband. W rezultacie nastąpi netto redukcja o około 11,5 mln akcji Charter. Dług Liberty Broadband w wysokości 2,6 mld USD, z wyłączeniem długu GCI, zostanie spłacony lub przejęty przez Charter przed zamknięciem transakcji. Dodatkowo, 180 mln USD akcji uprzywilejowanych Liberty Broadband stanie się akcjami uprzywilejowanymi Charter po transakcji.
Umowa została jednogłośnie zarekomendowana przez specjalny komitet niezależnych dyrektorów Charter i zatwierdzona przez Rady Dyrektorów obu spółek. Warunki zamknięcia obejmują zatwierdzenie przez większość głosów odpowiednich akcjonariuszy Charter i Liberty Broadband, z wyłączeniem niektórych akcji, oraz zgody regulacyjne.
John Malone i Greg Maffei, kluczowi akcjonariusze Liberty Broadband, zgodzili się głosować za transakcją, reprezentując odpowiednio około 48% i 4% siły głosów Liberty Broadband. Maffei, który ustąpi ze stanowiska CEO Liberty Broadband z końcem roku, pozostanie dyrektorem i akcjonariuszem Charter.
Celem transakcji jest zapewnienie akcjonariuszom Liberty Broadband zwiększonej płynności i bezpośredniego udziału w kapitale Charter. Charter będzie kontynuować odkup swoich akcji od Liberty Broadband w wysokości około 100 mln USD miesięcznie do czasu zamknięcia transakcji, z korektami w razie potrzeby.
Ta informacja opiera się na komunikacie prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach, Charter Communications odnotowało znaczące zmiany w kierownictwie i wynikach finansowych. Adam Ray został mianowany szefem działu Spectrum Enterprise, zastępując Billa Archera, który przejdzie do roli doradczej. Ta zmiana jest częścią szerszej strategii usprawnienia operacji komercyjnych, co doprowadziło do 29% wzrostu przychodów detalicznych od 2020 roku.
Charter Communications doświadczyło również serii korekt celów cenowych akcji przez firmy finansowe po ostatnim raporcie zysków. Benchmark i BofA Securities podniosły swoje cele do 450 USD, podczas gdy RBC Capital Markets podwyższyło swój cel do 390 USD. Te wzrosty były spowodowane prognozami finansowymi spółki na 2025 rok i potencjalnym połączeniem z Liberty Broadband.
Jeśli chodzi o wyniki, spółka odnotowała zysk netto w wysokości 1,3 mld USD przy wolnych przepływach pieniężnych wynoszących 1,6 mld USD. Mimo utraty 110 000 klientów internetowych, Charter dodało 545 000 linii Spectrum mobile, co doprowadziło do 1,6% wzrostu przychodów i 3,6% wzrostu skorygowanej EBITDA. Te wydarzenia podkreślają strategiczne inwestycje Charter i inicjatywy skoncentrowane na kliencie, z planami dalszego rozwoju oferty mobilnej i inwestycji w usługi multi-gig oraz potencjalne pakiety wideo.
Spostrzeżenia InvestingPro
Przejęcie Liberty Broadband przez Charter Communications stanowi znaczący ruch strategiczny w branży medialnej. Według danych InvestingPro, Charter może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 62,51 mld USD, podkreślając swoją pozycję jako głównego gracza w sektorze. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, która określa Charter jako "znaczącego gracza w branży medialnej".
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, z przychodami wynoszącymi 54,87 mld USD w ostatnich dwunastu miesiącach do III kwartału 2023 roku. Rentowność Charter jest również godna uwagi, co potwierdza wskazówka InvestingPro stwierdzająca, że spółka była "rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy". Ta stabilność finansowa może zapewnić solidną podstawę do integracji aktywów Liberty Broadband i zarządzania związanym z tym zadłużeniem.
Inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że akcje Charter wykazały ostatnio silne wyniki, co potwierdza wskazówka InvestingPro wskazująca na "silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca". Potwierdza to dane pokazujące 20,23% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego miesiąca. Taka pozytywna dynamika może odzwierciedlać zaufanie rynku do strategii wzrostu Charter, w tym tego przejęcia.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Charter Communications, zapewniających kompleksowy obraz sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.