W poniedziałek CFRA dokonała korekty perspektyw finansowych CIENA (NYSE: CIEN), obniżając 12-miesięczną docelową cenę akcji z 55,00 USD do 50,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Trzymaj.
Rewizja odzwierciedla bardziej konserwatywną wycenę 17,4-krotności szacowanego przez firmę zysku na akcję (EPS) za 25 rok finansowy (październik), który jest obecnie dyskontowany w porównaniu do pięcioletniego średniego wskaźnika ceny do zysków (P / E) spółki wynoszącego 18,6 razy. Zmiana ta wynika ze złagodzonej prognozy wzrostu i obecnych trudnych warunków rynkowych.
Wyniki finansowe CIENA za kwietniowy kwartał wykazały EPS operacyjny w wysokości 0,27 USD, który choć przekroczył konsensus o 0,16 USD, był znacznie niższy niż 0,74 USD w poprzednim roku. Spadek ten przypisuje się znacznemu spadkowi kwartalnych przychodów o 19,6%.
Spadek ten był spowodowany znacznym spadkiem o 28,6% w sektorze sieci optycznych, spadkiem o 11,0% w routingu i przełączaniu oraz gwałtownym spadkiem o 30,1% w oprogramowaniu i usługach Blue Planet Automation. Straty te zostały nieznacznie złagodzone przez wzrost o 23,1% w sektorze Platform Software and Services.
Skorygowane szacunki EPS na 24 rok zostały obniżone o 0,32 USD do 1,97 USD, a na 25 rok szacunki zostały obniżone o 0,31 USD do 2,88 USD. Korekty te wynikają z odnotowanego spadku przychodów i ciągłych wyzwań stojących przed spółką.
Pomimo niepowodzeń, CIENA wykazała oznaki poprawy w najbliższym czasie. Odzyskiwanie wzorców zamówień usługodawców postępuje jednak wolniej niż początkowo przewidywano. Dostawcy usług potrzebują więcej czasu, aby wykorzystać i wdrożyć swoje rozległe zapasy, co wpływa na oczekiwaną wydajność CIENA i harmonogram odzyskiwania.
W innych niedawnych wiadomościach CIENA poinformowała o przychodach za drugi kwartał fiskalny, które przekroczyły oczekiwania, ale również wykazały spadek rok do roku. Zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,27 USD przekroczył prognozowane 0,15 USD, pomimo trudnego porównania z rokiem poprzednim.
CIENA skorygowała jednak swoją całoroczną prognozę całkowitych przychodów w roku obrotowym 24 do dolnej granicy swoich wcześniejszych prognoz ze względu na wolniejsze ożywienie popytu ze strony dostawców usług. Analitycy Argus, B.Riley, Needham, BofA Securities i Stifel utrzymali swoje rekomendacje Kupuj dla CIENA, z różnymi cenami docelowymi, podkreślając potencjał spółki do ożywienia i wzrostu.
Pomimo spadku sprzedaży bezpośredniej do klientów internetowych i sprzedaży do firm telekomunikacyjnych, zarząd CIENA pozostaje optymistycznie nastawiony do potencjalnego wpływu ruchu AI na strumień przychodów. Firma spodziewa się również, że jej nadchodzące produkty WaveLogic 6 Nano będą napędzać przyszły wzrost. Są to ostatnie wydarzenia kształtujące trajektorię CIENA w branży.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.