W środę Bofa Securities podniosła cenę docelową akcji Philip Morris International Inc. (NYSE: NYSE:PM) do 118 USD z poprzednich 110 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po odnotowanym przez giganta tytoniowego wzroście organicznego wolumenu wysyłek, który obejmuje papierosy, tytoń podgrzewany i tytoń doustny, łącznie wzrastając o 2,8%.
Wyniki finansowe firmy przekroczyły oczekiwania, a sprzedaż netto, zysk operacyjny i skorygowany rozwodniony zysk na akcję (EPS) wzrosły odpowiednio o 9,6%, 12,5% i 10,6%, w ujęciu organicznym i bez wpływu walut obcych (FX). Wzrost ten przewyższył szacunki BofA Securities. Łączne ceny produktów Philip Morris wzrosły o 6%, z zauważalnym wzrostem o 8,3% w przypadku produktów łatwopalnych.
Zysk brutto Philip Morris wzrósł organicznie o 11,5%, dzięki 22,2% wzrostowi zysku brutto produktów bezdymnych i 5,8% wzrostowi zysku brutto produktów łatwopalnych. Wyniki te zostały osiągnięte pomimo wprowadzenia w Unii Europejskiej podatku od plastiku jednorazowego użytku oraz wyższych kosztów liści i wynagrodzeń.
Produkty bezdymne firmy stanowią obecnie 38,1% całkowitej sprzedaży, co stanowi wzrost o 2,7 punktu procentowego w porównaniu z rokiem poprzednim, przy szacunkowej liczbie 36,5 miliona dorosłych użytkowników na 90 rynkach, co stanowi wzrost o 3,2 miliona od końca roku.
Przeciwności kursowe okazały się bardziej znaczące niż przewidywano, wpływając na zysk o 18 centów na akcję w porównaniu do szacowanych 13 centów. Firma spodziewa się obecnie, że wymiana walut będzie miała negatywny wpływ w wysokości 34 centów na akcję za cały rok, co stanowi korektę w dół w stosunku do wcześniej prognozowanych 29 centów.
W innych niedawnych wiadomościach Philip Morris International Inc. odnotował rekordowy wzrost zarówno przychodów organicznych, jak i dochodu operacyjnego w drugim kwartale 2024 roku. Produkty antynikotynowe firmy, w tym IQOS i ZYN, wykazały silną dynamikę rynkową, przyczyniając się do wzrostu bazy użytkowników do 30,8 miliona.
Philip Morris podniósł również swoje całoroczne prognozy dotyczące przychodów netto, dochodu operacyjnego i skorygowanego rozwodnionego EPS, wskazując na dobre wyniki w swoich portfelach bezdymnych i palnych.
Pomimo ograniczeń w łańcuchu dostaw wpływających na produkt ZYN w USA i opóźnień regulacyjnych na Tajwanie, które doprowadziły do rewizji celów sprzedażowych, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do przyszłego wzrostu. Koncentrując się na zrównoważonym rozwoju i oszczędności kosztów, Philip Morris jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu oszczędności w wysokości 2 miliardów dolarów i dąży do poprawy wskaźnika zadłużenia netto do skorygowanej EBITDA do 2024 roku.
Perspektywy firmy sugerują dalszy wzrost poza Europą i przyspieszenie w Europie po dostosowaniu zakazu smaku, z celem osiągnięcia około 15 miliardów dolarów przychodów netto bez dymu tytoniowego w tym roku.
Analitycy z różnych firm zwrócili uwagę na strategiczne inicjatywy firmy i pozytywne perspektywy, podkreślając zaangażowanie firmy w poszerzanie portfolio produktów bezdymnych. Są to najnowsze osiągnięcia Philip Morris International Inc.
InvestingPro Insights
Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) może pochwalić się dobrymi wynikami finansowymi, które przyciągnęły uwagę zarówno inwestorów, jak i analityków. Imponujące marże zysku brutto spółki, które wynoszą 63,69% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., podkreślają jej zdolność do utrzymania rentowności na wymagającym rynku. Jest to zgodne z organicznym wzrostem odnotowanym w zyskach brutto firmy, szczególnie w produktach bezdymnych, jak podkreślono w artykule.
InvestingPro Tips wskazuje, że Philip Morris podnosił dywidendę przez 16 kolejnych lat, odzwierciedlając silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Przy stopie dywidendy na poziomie 4,75%, spółka wyróżnia się jako atrakcyjna opcja dla inwestorów zorientowanych na dochód. Co więcej, trzech analityków skorygowało w górę swoje zyski za nadchodzący okres, sygnalizując potencjalny optymizm co do przyszłych wyników spółki.
Z inwestycyjnego punktu widzenia kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 171,65 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 19,39, co jest rozsądnie dostosowane do standardów branżowych. Akcje spółki notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 98,38% tego szczytu, a jednocześnie cechują się niską zmiennością cen, co sugeruje poziom stabilności, który może być atrakcyjny dla inwestorów unikających ryzyka.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w potencjał inwestycyjny Philip Morris, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w podejmowanie świadomych decyzji. Zainteresowani inwestorzy mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując wyłączny dostęp do tych cennych wskazówek.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.